Большинство мировых фондовых рынков торговалось в пятницу весьма спокойно

Пятница выдалась откровенно скучной практически для всех мировых фондовых рынков. И статистика, вроде, публиковалось, и обсудить было что – тут и саммит БРИКС, и продолжающееся обсуждение перспектив следующего, уже 14-го по счету раунда американо-китайских переговоров (кстати, даже профессиональные боксёры бьются всего 12 раундов, а тут два тяжеловеса мутузят друг друга уже куда дольше). Но рынки все равно упорно отказывались реагировать на что бы то ни было. Видимо, инвесторы просто устали от ожиданий и на рынки планеты опустилось тягучее облако апатии и индифферентности.

Погрузимся и мы? Не в облако, а разбирательство, что, где и как происходило и каким образом оно повлияло… не повлияло на динамику биржевых индексов. Япония утром отчиталась по объемам промышленного производства за сентябрь, которые взлетели с -1,2% до 1,7% при прогнозах экспертов роста до 1,4%. Китайская Интернет-компания Tencent Holdings зафиксировала 13%-е снижение квартальной прибыли с 23,33 млрд. юаней годом ранее до 20,38 млрд. юаней, не дотянув до среднерыночных ожиданий аналитиков, ждавших 19,32 млрд. юаней, в связи с падением выручки рекламного бизнеса и подразделения компьютерных игр. При этом выручка от направления игр для смартфонов выросла на 25% год к году до 24,3 млрд. юаней, а выручка направления игр для ПК упала на 7% год к году.

Неудивительно, что на этом фоне единственным, кто не сумел вырасти, был китайский , просевший на 0,64%, в то время, как южнокорейский взлетел на 1,07%, австралийский поднялся на 0,87%, японский увеличился на 0,70%, а гонконгский осилил микроскопические +0,01%. Индия также в отсутствие весомых новостей показала весьма умеренную динамику: мумбайский вырос на 0,20%, а в Бомбее прибавил 0,17%

Европа отчиталась по инфляционным показателям: индекс потребительских цен в Старом Свете в сентябре месяц к месяцу снизился с 0,2% до 0,1%, хотя специалисты изменений не ждали. Год к году рост потребительских цен остался неизменным на уровне 0,7%, как и прогнозировали эксперты. Сальдо торгового баланса Евросоюза выросло в сентябре с 14,7 млрд. евро до 18,7 млрд. евро, при том, что аналитики предрекали подъем до 17,5 млрд. евро. Отчиталась за девять месяцев германская энергетическая компания RWE: скорректированная чистая прибыль компании продемонстрировала рост до 854 млн. евро по сравнению с 645 млн. евро, зафиксированными годом ранее. Между тем, скорректированный показатель EBITDA увеличился с 1,3 млрд. евро до 1,5 млрд. евро. По прогнозам компании по итогам года скорректированная прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации составит 1,8-2,1 млрд. евро, тогда как ранее прогнозировалось 1,4-1,7 млрд. евро, а скорректированная чистая прибыль составит 0,9-1,2 млрд. евро по сравнению с предыдущей оценкой в 500-800 млн. евро. Кроме того, RWE подтвердила, что по итогам года выплатит дивиденды в размере 0,80 евро на акцию.

Динамика европейских биржевых индексов была весьма неоднородной. Если британский в районе полудня резко рухнул вниз и оставшуюся часть дня потратил на то, чтобы отыграть хотя бы часть потерь (по состоянию на 17:50 мск. он все еще терял 0,15%, находясь на отметке 7282 п,), то германцы практически весь день провели в боковом движении, а французы и вовсе большую часть торговой сессии пытались вырасти. В итоге на 18:51 мск. германский DAХ поднялся (точнее – качнулся на своих горках в «плюс») на 0,22% — до 13209 п., а французский САС40 прибавил 0,53%, находясь на уровне 5932 п.

Количество макроэкономических данных, публиковавшихся в США, было несколько большим, нежели в Азии или Европе. Объёмы розничных продаж в октябре взлетели с -0,3% до 0,3%, хотя эксперты ждали роста до 0,2%. Индекс производственной активности NY Empire State рухнул с 4,00 до 2,90, при том, что аналитики прогнозировали рост до 5,00. Объемы промпроизводства в октябре месяц к месяцу свалились с -0,3% до -0,8%. Специалисты предрекали цифру -0,4%. Год к году промпроизводство упало с -0,14% до -1,10%. Объемы производства в обрабатывающей промышленности снизились с -0,5% до -0,6%, что совпало с ожиданиями рынков. Неровная статистика, однако, не помешала заокеанским фондовым площадкам открыться небольшим гэпом вверх (что делать – короткая сессия. Без гэпов никуда). Но после этого индексы развернулись в слабое и откровенно безвольное снижение – потока позитивных новостей явно не хватает для поддержания боевого настроя инвесторов. По состоянию на 18:02 мск. индекс показывал 27869 п. (+0,31%), был на уровне 3106 п. (+0,31%), а NASD COMP прибавлял 0,37%, находясь на отметке 8511 п.

Стоимость углеводородов, упавшая накануне на статистике по запасам, консолидировалась еще ночью в боковом движении с минимальной степенью волатильности. Однако сегодня в районе полудня по мск. котировки «черного золота» предприняли очередную попытку снижения, которая, впрочем, была непродолжительной и неглубокой. Нащупав достаточно твердую поддержку в районе 61,80 долл. /барр. по сорту , и потоптавшись там какое-то время, ближе к вечеру цены на энергоносители снова пошли вверх и восстановили все дневные потери. По состоянию на 18:10 мск. нефть марки BRENT котируется по 62,57 долл., а за баррель платят 57,04 долл. Вечером (в 21:00 мск.) выйдут данные по недельному изменению числа буровых установок от Baker Hughes, что может как-то повлиять на дальнейшую динамику стоимости углеводородов.

Российская валюта отчасти повторяла движения нефтяных котировок, но не столь явно. Вообще, спокойствие и уверенность российского рубля последние месяцы приятно удивляет – на прыжки и ужимки углеводородов рубль реагировал в течение дня два заметными колебаниями, живя в основном своей жизнью. В итоге по состоянию на 18:30 мск. стоимость доллара составляла 63,78 руб./долл., а евро – 70,49 руб./евро.

В России сегодня с новостями было тоже откровенно туго. Отметить, пожалуй, можно лишь отчет по МСФО за 9 месяцев «ИнтерРАО (MCX:)», чья чистая прибыль за это время выросла на 16,2% — до 64,7 млрд. Выручка при этом составила 753,8 млрд рублей, увеличившись год к году на 9,5%, EBITDA выросла на 21,2% — до 105,9 млрд. рублей.

Отечественные фондовые площадки открылись довольно робко и значительную часть торговой сессии провели в боковом движении. Что не удивительно при таком скудном информационном потоке. Ближе к окончанию торгов инвесторы перешли к осторожным покупкам, видимо, фиксируя прибыль от коротких позиций перед выходными – все-таки до этого падали пять торговых сессий подряд и у шортистов наверняка был повод зафиксировать часть позиций. В итоге индекс завершил день на отметке 1449 п. (+0,87%), а оказался на уровне 2935 п. (+0,42%). Наибольшей рост показали «Яндекс (MCX:)» (+3,69%), ПИК (MCX:) (+2,91%), ММК (MCX:) (+2,08%), ТГК-1 (MCX:) (+1,65%) и «Система» (+1,61%). Сильнее других снизились ГДР ENPL (+5,20%), «Распадская (MCX:)» (-1,93%), «Сургутнефтегаз (MCX:)» (-1,80% в обычке и -1,28% в префах), ГДР «Пятерочки» (-1,69%) и «Юнипро (MCX:)» (-1,34%).

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы пытались закрепиться в плюсе

Индексы Мосбиржи и к концу торгов пятницы пытались закрепиться в плюсе ввиду умеренного оптимизма за рубежом. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,40%, до 2934,1 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,79%, до 1448,39 пункта

Среди лидеров роста можно отметить котировки Яндекса (MCX:) (+3,17%) и бумаги ПИК (MCX:) (+3,05%). В лидерах снижения были котировки Распадской (-2,02%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:) (-1,87%).

В пятницу стало известно о том, что “Группа ПИК”, “Яндекс” и rubetek запустили систему умного дома “ПИК. Смарт”, разработанную совместно.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли 0,4-0,5%, продолжая покорять рекорды. Основным драйвером движения рынка стали сделанные накануне комментарии экономического советника президента США Ларри Кудлоу, который обнадежил инвесторов относительно скорого заключения торговой сделки. Статистика, тем временем, показала увеличение розничных продаж США в октябре на 0,3% (ожидалось +0,2%) после снижения на 0,3% месяцем ранее. Темпы падения промышленного производства при этом ускорились с 0,3% до 0,8% (ожидалось -0,4%).

Торги на биржах Европы проходили на умеренно оптимистичной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ вырос на 0,4%. Региональная статистика показала сохранение темпов роста индекса потребительских цен еврозоны в октябре на 0,7%, как и ожидалось, в то время как профицит торгового баланса региона в сентябре расширился с 14,7 млрд до 18,7 млрд евро.

Нефтяные цены к вечеру пытались закрепиться в плюсе и прибавляли чуть более 0,5% после снижения ранее в течение дня. Давление на настроения оказывал ежемесячный отчет Международного энергетического агентства. В ведомстве повысили прогноз по росту предложения нефти вне ОПЕК в следующем году с 2,2 млн до 2,3 млн баррелей в день, усилив опасения инвесторов относительно избыточности добычи. Котировки нефти завершают неделю чуть ниже локальных максимумов 63,33 доллара и 57,88 доллара для и соответственно, но продолжают формирование фигуры “восходящий треугольник”, указывающей на неплохие шансы развития роста.

Основные события следующей недели: количество разрешений на строительство, число начатых строительств домов в США, индекс цен производителей Германии, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, протоколы заседания ФРС и ЕЦБ, продажи домов на вторичном рынке США, окончательный ВВП Германии в 3-м кв, предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности стран Европы и США, окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган. Квартальные отчетности Home Depot (NYSE:), Lowe’s Companies, Target, ThyssenKrupp, МТС (MCX:), Мечела (MCX:), ТМК (MCX:), Qiwi (MCX:), Черкизово (MCX:), TCS Group.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии пытались удержаться в небольшом плюсе, отступив от района важных поддержек в виде средних полос Боллинджера дневных графиков (2900 и 1435 пунктов). Преодоление указанных отметок откроет перед индексами новые горизонты снижения и будет свидетельствовать о переходе к краткосрочному нисходящему тренду. Пока же “быки” не теряют надежды на возвращение к росту. Ориентир по на понедельник: 2910-2960 пунктов.

На мировых фондовых площадках настроения в пятницу склонялись в сторону позитивных. Спекуляции в отношении торгового вопроса продолжаются, но стоит отметить, что на данный момент все ограничивается словами. Дата и место подписания торгового соглашения между США и Китаем по-прежнему не определены, в связи с чем неопределенность ограничивает покупки. Рынок РФ, тем временем, пытается остаться в восходящем тренде, чему может помочь значимый оптимизм из-за рубежа. Ситуация для “быков”, однако, складывается опасная.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Нефть и технологии – лучшие идеи будущей недели для инвестиций

По наблюдениям аналитиков «Альпари», растущий тренд на российском фондовом рынке математически пока продолжается, хотя на текущей неделе волатильность усилилась, рынок снижался. В итоге за последний месяц рост индекса МосБиржи составил 10,2%, индекс не удержал высоту в 3000 пунктов и пока затормозился на отметке в 2932,45 пункта. А индекс за месяц повысился только на 8%, до 1436,98 пунктов. Тема торговой сделки между Китаем и США и особенно неопределённость вокруг неё продолжает будоражить рынок, однако, внутренние российские новости, прежде всего корпоративные, пока поддерживают рост фондового рынка. Какие сюрпризы нам готовит следующая неделя?

«Россия зовёт»…покупать «Яндекс»

Главное событие будущей недели растянется на три дня и будет происходить с 20 по 22 ноября включительно. В эти дни в Москве пройдёт XI международный инвестиционный форум «Россия зовёт», ежегодно проводимый инвестиционным банком «ВТБ Капитал». В этом значимом мероприятии принимают участие топ-менеджеры российских публичных компаний, представители ЦБ РФ и экономического блока правительства, а также российские и иностранные инвестиционные институты. Этот форум в прошлые годы неоднократно посещал президент России Владимир Путин, посетит ли он форум в этом году – пока остаётся интригой. Однако в программе уже заявлено участие высокопоставленных лиц: руководства ЦБ РФ, Минфина и Минэкономразвития. Большое внимание в этом году на форуме будет уделено инвестициям в высокотехнологические предприятия и отрасли России, в том числе одному из флагманов этой отрасли «Яндексу (MCX:)». Заявления топ-менеджмента «Яндекса» на форуме могут повлиять на цены акций. Наша целевая цена по акциям «Яндекса» составляет 2600 руб. за акцию, рекомендуем «покупать» акции сроком на год.

«Газпром нефть (MCX:)»: увидим ещё более сильные результаты?

В самом начале недели, в понедельник, 18 ноября, «Газпром (MCX:) нефть» представит финансовую отчетность по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2019 года. Напомним, что за 1 полугодие 2019 г. выручка нефтяной компании по МСФО выросла в годовом исчислении на 6,8%, до 1,22 трлн руб., EBITDA увеличилась на 11% до 408,1 млрд руб., а чистая прибыль возросла на 29,2%, до 215 млрд руб. Мы полагаем, что в 3 квартале, скорее всего, не будет бурного роста выручки из-за снижения цен на нефть, однако, в 3 квартале улучшилась ситуация с экспортом российской нефти, который ранее снижался из-за загрязнения нефтепровода «Дружба». Так что мы ожидаем вполне оптимистичных результатов «Газпром нефти» за девять месяцев 2019 года, а рост чистой прибыли позволяет надеяться на увеличение дивидендов. Наша расчётная цена по акциям «Газпром нефти» равна 470 руб. за акцию, рекомендация — «покупать».

Есть возможность заработать на акциях лидера рынка

В конце недели, в воскресенье, 24 ноября, закроется реестр акционеров «Татнефти (MCX:)» для участия во внеочередном общем собрании, которое пройдёт 19 декабря путём заочного голосования. На повестке дня – вопрос о выплате промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2019 года. Совет директоров «Татнефти» рекомендует акционерам одобрить дивиденды в размере 24,36 руб. на акцию, а с учётом уже выплаченных по итогам 1 полугодия дивидендов итоговый дивиденд за 9 месяцев составит 64,47 руб. на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию. Таким образом, дивидендная доходность по обыкновенным акциям компании составит 8,3%, по привилегированным акциям – 9,6%. Акции «Татнефти», особенно «префы», всегда отличались высокой дивидендной доходностью, по этому показателю они одни из лидеров российского рынка акций. Наша целевая цена по обыкновенным акциям «Татнефти» составляет 900 руб. за акцию, рекомендуем «покупать» бумаги.

На будущую неделю наш прогноз по индексу РТС 1440-1480 пунктов, а по 2920-2970 пунктов.

Более подробно об этих и других событиях предстоящей недели вы можете прочитать в таблице ниже.

Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента «Альпари»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Локальная коррекция на отечественных фондовых рынках явно затягивается

Начнем, пожалуй, с такой занимательной статистики: агентство Moody’s в своем обзоре Global Macro Outlook 2020-21 прогнозирует, что экономика США в 2019 году вырастет на 2,3%, в 2020 году – на 1,7%, а в 2021-ом – на 1,9%. При этом рост стран зоны евро замедлится в 2019 году до 1,1%, в 2020 году – до 1,2%, а затем до 1,4% в 2021 году. Прогнозы по России выглядят же весьма неплохо: рост ВВП России в 2019 году ожидается на 1,2%, в 2020 году на 1,5%, а в 2021 году темпы экономического роста в России ускорятся до 1,7%. Инфляция ожидается к 2021 году на уровне 4% после 3,7% в 2020 году и 3,6% в 2019-ом.

Япония еще ночью представила данные по динамике своего ВВП за 3-й квартал, в соответствии с которыми экономика страны год к году сжалась с 1,8% до 0,2%, хотя аналитики прогнозировали 0,8%. Месяц к месяцу темпы роста ВВП снизились с 0,4% до 0,1% при прогнозах в 0,2%. Индекс деловой активности Страны Восходящего Солнца взлетел с 0,3% до 1,8%, при том, что эксперты предсказывали падение до -0,6%. Китай отчитался по инвестициям в основной капитал, объемам промышленного производства, розничным продажам и уровню безработицы. За исключением последнего параметра все остальные цифры оказались откровенно слабыми, что, впрочем, не слишком отразилось на динамике китайских биржевых индексах: умудрился подняться на 0,16%. При том, что австралийский вырос на 0,55%, южнокорейский повысился на 0,23%, японский упал на 0,76%, а гонконгский рухнул на 0,93%. Индийские рынки сумели сегодня умеренно подрасти — в Мумбаи вырос на 0,27%, а бомбейский прибавил 0,42%.

В Старом Свете публиковалось много макроэкономической статистики, среди коей наиболее важной явились: динамика ВВП Германии и Евросоюза, инфляция во Франции, данные по розничным продажам Британии, изменение занятости в ЕС. Германия, Франция и Евросоюз показали либо позитивную, либо нейтральную динамику перечисленных показателей. Британия отчиталась откровенно слабо. В итоге европейские торговые площадки оказались все же в области весьма высокой волатильности и закрылись умеренно негативно. В ходе торговой сессии германский DAХ снизился на 0,32% — до 13187 п., британский упал на 0,67% — до 7302 п., а французский САС40 потерял всего 0,11%, остановившись на значении 5900 п.

Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США выросло с 211 тысяч до 225 тысяч, хотя специалисты ждали повышения всего до 215 тысяч. Индекс цен производителей при этом взлетел с -0,3% до 0,4%, несмотря на то, что эксперты прогнозировали подъем до 0,3%. Крупнейший в мире ритейлер Walmart (NYSE:) представил финансовые результаты за третий квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль повысилась с 1,71 млрд. долл. или 58 центов на акцию до 3,23 млрд. долл. или 1,15 долл. на акцию. А скорректированная прибыль оказалась на уровне 1,16 долл. на одну акцию, превысив средние ожидания аналитиков на в 1,09 долл. на бумагу. При том, что выручка в рассматриваемом периоде увеличилась с 124,89 млрд. долл. до 127,99 млрд. долл., тогда как аналитики в среднем прогнозировали показатель в размере 128,60 млрд. долл.

Заокеанские торговые площадки открылись совершенно беззубо, не сумев и после старта торгов определиться с направлением движения. Боковое движение с минимальной степенью волатильности пока даже не даёт возможности предположить, как в итоге торги закроются –инвесторы явно испытывают дефицит идей: к 18:31 мск. индекс показывает 27772 п. (-0,04%), находится на уровне 3093 п. (-0,04%), а NASD COMP теряет 0,18%, находясь на уровне 8467 п.

Индекс потребительских настроений в России (PCSI) от Thomson Reuters/IPSOS показал рост с 36,77 до 40,60. Центробанк доложил о снижении международных резервов с 542,9 млрд. долл. до 541,1 млрд. долл. Квартальные отчеты представили «Газпром» (по РСБУ за 3-й квартал), «Мегафон (MCX:)» (по МСФО за 9 месяцев и 3-й квартал) и «Квадра» (по РСБУ за 9 месяцев). Чистая прибыль «Газпрома (MCX:)» выросла на 10,1% — до 434,937 млрд. рублей. Выручка (за минусом обязательных платежей) составила 3,489 трлн. рублей, упав на 3,9% год к году, доналоговая прибыль выросла на 10,4% — до 588,266 млрд. рублей. «Мегафон» и «Квадра» показали неоднозначные результаты, не сумев откровенно порадовать акционеров.

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по результатам 9 месяцев 2019 года в размере 64,47 руб. на одну привилегированную и обыкновенную акцию (6447% от номинальной стоимости акций), что в совокупности составляет около 100% от чистой прибыли компании по РСБУ за указанный период (150 млрд рублей). Закрытие дивидендного реестра, предварительно, 30 декабря 2019 года. Внеочередное общее собрание акционеров пройдет 19 декабря 2019 года. Закрытие реестра для участия в ВОСА — 24 ноября 2019 года.

Совет директоров ММК (MCX:) на заседании 13 ноября 2019 года утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции, в соответствии с которой компания будет выплачивать дивиденды акционерам ежеквартально в объеме не менее 100% от FCF (свободный денежный поток) при условии соотношения чистого долга к EBITDA менее x1.0. При соотношении чистый долг/EBITDA более х1.0 дивиденды будут выплачиваться в размере не менее 50 процентов от FCF. Предыдущая редакция дивидендной политики, принятая в апреле 2017 года, предусматривала выплату акционерам не менее 50% свободного денежного потока, рассчитанного на основе МСФО.

Отечественные фондовые рынки открылись вялым ростом, который достаточно быстро перешёл в снижение, продолжавшееся почти до самого вечера. Лишь ближе к закрытию последовала незначительная коррекция наверх, которая, впрочем, не слишком изменила общую картину: рынки завершили пятую торговую сессию подряд в минусе. В итоге индекс закрылся на отметке 1437 п. (-0,06%), а оказался на уровне 2922 п. (-0,39%). Наибольшей рост показали МКБ (+1,63%), «Аэрофлот (MCX:)» (+1,23%), ОВК (+1,19%), «Татнефть (MCX:)» -преф (+1,05%) и «МосЭнерго (MCX:)» (+0,99%). Сильней других МРСК Волги (MCX:) (-3,48%), МРСК ЦП (-3,09%), ММК (-2,94%), «Распадская (MCX:)» (-2,65%) и ОГК-2 (MCX:) (-2,63%).

Опубликованные ночью (в 00:30 мск.) предварительные данные от API по недельному изменению запасов нефти показали заметное снижение с 4,260 млн. барр. до -0,500 млн. барр., что почти не повлияло на динамику стоимости энергоносителей – нефть немного поднялась в цене, но в целом продолжила боковое движение с минимальной волатильностью. Окончательные данные от Минэнерго США лишь подтвердили заметное снижение запасов с 7,929 млн. барр до 2,219 млн. барр., при прогнозах в 1,649 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге снизились с 1,714 млн. барр. до -1,229 млн. барр. Данная статистика буквально опрокинула цены на углеводороды в стремительное пикирование. При чем, легкая техасская летит вниз куда веселей, чем североморская: по состоянию на 20:00 мск. за нефть марки котируется по 62,46 долл., а за бочку платят 57,01 долл.

А вот отечественный рубль сегодня двигался совершенно рассогласовано с нефтяными котировками: несколько укрепившись и к доллару, и к евро он ушел в боковое движение на фоне весьма высокой волатильности. При чем падение цен на углеводороды рубль откровенно проигнорировал и по состоянию на 20:05 мск. стоимость доллара составляла 64,08 руб./долл., а евро – 70,57 руб./евро.

Завтра Евросоюз почитается по инфляционным показателям и сальдо торгового баланса, США представят данные по динамике объемов промышленного производства, вечером Baker Hughes опубликует данные по изменению числа буровых установок. Операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев представит «ИнтерРАО (MCX:)». Пройдет заседание совета директоров «Магнита (MCX:)».

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Игнорируем рост цен на нефть

В четверг российский фондовый рынок продолжил коррекционное снижение несмотря на умеренно позитивный внешний фон. Поводом к покупкам могла бы выступить ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки поднялся в район 63 долларов. При этом динамика западных фондовых площадок не давала нашим игрокам поводов для направленного движения. Так, в Европе к вечеру основные индексы демонстрировали разнонаправленное движение, а в США в ходе первых часов торгов и консолидировались у уровней закрытия предыдущего дня. На таком фоне к 18.20 снизился на 0,4%, отступив в район 2922 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили акции Распадской (MCX:), ИнтерРАО (MCX:), ММК (MCX:) и МРСК ЦП, упавшие более чем на 2%. Из «фишек» выделим снижение Газпрома (MCX:) на 1,5%, при этом к окончанию торгов акциям компании удалось отыграть часть потерь. Лучше рынка торговались «префы» Транснефти (MCX:), бумаги Мосэнерго (MCX:) и Аэрофлота (MCX:), прибавившие более 0,8%. Отметим, что с технической точки зрения у рынка на данных уровнях нет поддержек или сопротивлений – уровни не проторгованы. Ближайшей же поддержкой для индекса МосБиржи является уровень 2840 пунктов, в июле и сентябре не позволивший рынку продолжить восходящее движение.

На валютной секции Московской биржи рубль смог отыграть часть потерь, понесенных в предыдущие дни. Так, к окончанию основной сессии доллар и евро теряли чуть менее 0,5%, торгуясь в районе 64 и 70,4 рубля соответственно. В ходе сегодняшней сессии американская валюта дважды протестировала поддержку на уровне 64 рубля. Во вторник доллар поднялся над этим уровнем, тем самым подтвердив пробой краткосрочного нисходящего тренда, берущего начало от максимумов сентября. Сейчас «быки» пытаются закрепиться над этой отметкой, которая перешла в разряд поддержек. Если им это удастся, следующей целью доллара будет выступать уровень 65 рублей. Однако, в ближайшее время рубль получит некоторую поддержку со стороны экспортеров, которые будут готовится к налоговым выплатам. Если внешний фон в виде ситуации на рынке энергоносителей и спроса на валюты развивающихся рынков будет умеренно позитивным, этого может хватить для возвращения пары в диапазон 62,5 – 64 рубля.

Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов четверга отступили от максимумов

Индексы Мосбиржи и к концу торгов четверга, после роста в первой половине дня, отступили от максимумов ввиду фиксации прибыли по многим акциям. К 18.10 мск индекс Мосбиржи упал на 0,28%, до 2925,7 пункта, а долларовый индекс РТС вырос менее чем на 0,1%, до 1438,92 пункта, получая поддержку от укрепления рубля.

Среди лидеров роста можно отметить котировки Мосэнерго (MCX:) (+1,19%) и бумаги Аэрофлота (MCX:) (+1,14%). В лидерах снижения были акции Распадской (-2,68%) и бумаги НЛМК (MCX:) (-2,43%).

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,1%, пребывая в нерешительности вблизи рекордных максимумов. Давление на настроения оказывала торговая неопределенность, а также худшие, нежели ожидалось, данные по экономике Китая. Региональная статистика показала рост числа первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе с 211 тыс до 225 тыс (ожидалось 215 тыс), в то время как индекс цен производителей перешел от снижения на 0,3% в сентябре к росту на 0,4% м/м в октябре. В течение сессии инвесторы будут оценивать выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и нескольких других представителей центрального банка.

Торги на биржах Европы проходили на нейтральной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ упал менее чем на 0,1%. Региональная статистика показала ускорение темпов роста ВВП еврозоны в 3-м квартале, по предварительным данным, с 1,1% до 1,2% г/г (ожидалось +1,1%), в то время как экономика Германии за аналогичный период расширилась на 1% г/г против прогнозов увеличения на 0,9%.

Нефтяные цены к вечеру оставались в плюсе и прибавляли порядка 1% в ожидании публикации данных Минэнерго США о динамике запасов в 19.00 мск. Отчет Американского института нефти показал падение запасов “черного золота” на прошлой неделе, что дает инвесторам надежду на аналогичные данные вечером четверга. В ежемесячном отчете ОПЕК наиболее интересной информацией стало понижение прогноза по росту предложения нефти вне картеля в следующем году сразу на 34 тыс баррелей, до 2,17 млн баррелей в день ввиду ожиданий более медленной добычи в США. С технической точки зрения котировкам для продолжения роста по-прежнему предстоит преодолеть локальные максимумы 63,33 доллара и 57,88 доллара для и соответственно.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии не показали единой динамики, а в течение дня стремились к району важных краткосрочных и среднесрочных поддержек (2890 и 1425 пунктов), у которых расположены средние полосы Боллинджера дневных графиков. Их преодоление откроет горизонты падения в район 2800 и 1360 пунктов. Ориентир по на завтра: 2900-2940 пунктов.

На мировых фондовых площадках настроения в четверг были скорее нейтральными, но этого вполне хватало российскому рынку для коррекции. Первые цели коррекционного движения по индексам РФ при этом уже достигнуты, в связи с чем преодоление ближайших поддержек будет говорить о завершении как минимум краткосрочного восходящего тренда. Инвесторы ждут экономических и торговых новостей, а локальным позитивом могло бы стать обновление нефтяными котировками недавних пиков.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Безыдейная речь Трампа повергла рынки в болото нерешительности

Увы, но надежды инвесторов и экспертов, что во вчерашней речи Президента США прозвучит хотя бы малейший намек на возможные сроки и условия достижения каких-то конкретных договоренностей между Вашингтоном и Пекином, не оправдались. Учитывая, сколько планов уже было построено исходя из того, что ситуация с переговорами вот-вот сдвинется с мертвой точки, можно понять степень разочарования участников рынка. Неудивительно, что сегодня все без исключения фондовые площадки мира в той или иной мере снижались. Не помогла даже местами неплохая макроэкономическая статистика – общий настрой был явно негативным.

Понятно, что отсутствие хороших новостей по американо-китайским таможенным переговорам первыми ощутили на себе рынки азиатско-тихоокеанского региона, отреагировав снижением: гонконгский рухнул на 1,82%, южнокорейский упал на 0,91%, японский провалился на 0,85%, австралийский снизился на 0,81%, а китайский потерял 0,33%. Отдыхавшая накануне Индия сохранила, видимо, больше сил, так как там просадка была честь меньшей: в Мумбаи лишился за день 0,61%, а бомбейский просел на 0,57%.

Индекс потребительских цен в Германии и год к году и месяц к месяцу остался неизменным, в первом случае на уровне 1,1%, а во втором случае на 0,1%, что оба раза совпало с прогнозами специалистов. Аналогичный индекс Британии год к году снизился с 1,7% до 1,5%, хотя аналитики ждали 1,6%, а месяц к месяцу упал с 0,1% до -0,2%, при прогнозах в -0,1%. Объемы промышленного производства в ЕС месяц к месяцу упали с 0,4% до 0,1%, хотя эксперты предрекали снижение и вовсе до -0,3%. Год к году показатель вырос с -2,8% до -1,7%, при ожиданиях в -2,3%.

Открывшись сегодня резким снижением, торговые площадки Старого Света в течение всего последующего дня пытались восстановиться, преуспев в этом лишь отчасти. В итоге по состоянию на 18:55 мск. германский снизился на 0,41% — до уровня 13229 п., в то время, как британский потерял к этому моменту всего 0,17%, до 7353 п., а французский САС40 дошел до уровня до 5907 п., снизившись на 0,21%.

По инфляционным показателям отчитывались сегодня и Соединенные Штаты – у них индекс потребительских цен год к году вырос с 1,7% до 1,8%, хотя аналитики изменений не ждали, а месяц к месяцу увеличился с 0,1% до 0,4%, при прогнозах роста до 0,3%. В отсутствии весомых корпоративных отчетов американские биржи открылись снижением, но достаточно быстро вернулись в околонулевую область, где пока и застряли в безыдейном боковом движении. Видимо, инвесторы продолжают пребывать в определенной нерешительности, как действовать дальше и выжидают, кто и куда рванёт первым. В общем, опять рейдерский сюрпляс. К 18:55 мск. индекс показывал 27712 п. (+0,07%), а — 3093 п. (+0,02%), а NASD COMP был равен 8480 п. (-0,07%).

Сегодня ночью (в 00:30 мск.) будут опубликованы предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти от API (каюсь, вчера я сказал, что статистика будет сегодня, забыв, что в понедельник американцы хоть и торговали, но, празднуя «День ветерана», не публиковали статистику, сдвинув всё на один день). А завтрашним вечером Минэнерго доложит уже об окончательных цифрах по запасам. Отчитается об избыточных запасах и хаб в Кушинге.

Стоимость энергоносителей плавно снижалась, начиная со вчерашнего вечера и в течение всего сегодняшнего дня. Новостей по сырьевым рынкам в последнее время не было, так что и драйверов к заметным движениям не наблюдалось. А вот ближе к вечеру, как это обычно бывает в преддверии публикации значимой статистики, котировки углеводородов пошли вразнос, для начало резко взлетев кверху, а затем развернувшись в неспешное снижение. Удивить такими кульбитами перед публикацией данных по запасам уже никого не получится, так что реакция трейдерского сообщества не отличалась эмоциональностью. По крайней мере наиболее опытной его частью. По состоянию на 19:26 мск. за баррель дают 62,14 долл., а за баррель платят 57,05 долл. соответственно.

Российский рубль, заметно потерявший к доллару и несколько просевший к евро накануне, сегодня попросту ушел в боковое движение на фоне достаточно высокой волатильности. Аукционы Минфина, как и ожидалось, уже перестали оказывать заметное влияние на курс национальной валюты, а ожидание существенных закупок в рамках бюджетного правила не дает особых поводов радоваться оптимистам. Для падения же и вовсе причин пока не наблюдается. Вот и болтается пока отечественная валюта, как коза на привязи: количество «горок вверх-вниз» внутри дня считать не буду, но к 19:32 мск. за единицу один доллар стоит 64,34 руб, а евро обойдется покупателю в 70,78 руб.

ВВП России за 3-й квартал вырос до 1,7%, что оказалось несколько ниже оценок Минэкономразвития, ванговавшего 1,9% год к году. И, кстати, выше, чем думал я. Но мне далеко до МЭРа и в части опыта, и в части компетенций: в отличие от них, я «список кораблей прочел до середины». В целом же за 9 месяцев 2019 года темпы роста ВВП оцениваются на уровне 1,1 % год к году, а по итогам всего 2019-го большинство экспертов сходятся во мнении, что «хорошо бы выйти на 1,0 – 1,1%» (вот тут я уже попал в кильватер к более маститым товарищам).

Отчиталась по МСФО за 9 месяцев ОГК-2 (MCX:), чья чистая прибыль выросла на 60% — до 12,242 млрд. рублей, при том, что выручка составила 99,834 млрд. рублей. А это на 5,2% меньше аналогичного показателя прошлого года. Операционные расходы сокращены на 10% — до 82,75 млрд. рублей, в основном, в связи с уменьшением закупки топлива по причине снижения выработки электроэнергии. Операционная прибыль выросла на 37,9% и составила 17,531 млрд. рублей. Показатель EBITDA вырос на 24,1% — до 27,699 млрд. рублей.

Российские рынки открылись, как и все, резким снижением, но поводов падать дальне не нашли и просто консолидировались на новых уровнях «до лучших времён». Я, вообще-то, ждал три красных свечи подряд, но прилетела четвертая. И картинка немного меняется (ну это на мой скромный взгляд): или мы сейчас развернёмся наверх, если нас потянут за собой западные рынки. Или мы просядем до первой «фибы», а она где-то в районе 2900 по (на глазок), или уж, простите, придется дорисовывать «голову плечи», а это совсем грустно – лететь до 2700 п. О грустном пока не хочется, так что фиксируем то, что есть: по итогам торгов индекс показал на закрытии сессии 1438 п. (-0,79%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2934 п. (-0,59%). Наибольшей рост показали ОГК-2 (+3,19%), «Полиметалл (MCX:)» (+2,77%), ПИК (MCX:) (+1,48%), «ФСК ЕЭС (MCX:)» (-1,31%) и «Полюс» (+1,27%). Сильней других снизились «Ростелеком (MCX:)» (-3,97% в префах и -3,05% в обычке), ОВК (-2,47%), «Газпром (MCX:)» (-2,12%) и МКБ (-1,89%).

Завтра Япония представит данные по динамике своего ВВП и индексу деловой активности в секторе услуг. Китай отчитается по объемам промышленного производства, розничным продажам и безработице. По последнему параметру представит данные и Франция. Она же отчитается и по инфляции. Германия и ЕС выдадут цифры по динамике ВВП, Британия – по розничным продажам, а США – по индексу цен производителей.

Квартальные отчеты представят Merck (NYSE:), NVIDIA и Walmart (NYSE:). В России финансовую отчётность по МСФО за 9 месяцев опубликуют «ИнтерРАО (MCX:)», КТК и группа «Черкизово (MCX:)». Состоится внеочередное общее собрание акционеров «РУСАЛа (MCX:)».

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды оставались в минусе

Индексы Мосбиржи и к концу торгов среды оставались в минусе ввиду фиксации прибыли по отдельным бумагам и общемирового уклонения от риска. К 18.25 мск индекс Мосбиржи упал на 0,42%, до 2938,69 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,74%, до 1438,57 пункта

Среди лидеров роста можно отметить котировки ОГК-2 (MCX:) (+3,35%) и бумаги Polymetal (MCX:) (+2,45%). В лидерах снижения были привилегированные и обыкновенные акции Ростелекома (MCX:) (-3,55% и -2,98% соответственно), которые в начале торгов росли после новостей о намерении ВТБ (MCX:) выкупить голосующие акции Ростелекома в рамках допэмиссии по цене 93,21 рубля. В Федеральной антимонопольной службе утвердили ходатайство Ростелекома о консолидации 100% Tele2.

Акции ОГК-2, в свою очередь, получили поддержку от новостей о росте чистой прибыли за 9 месяцев текущего года на 60%.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли около 0,1%. Рынки оставались под давлением после вчерашнего выступления Дональда Трампа, который сохраняет жесткую позицию в торговом вопросе и пригрозил повышением импортных пошлин в случае неспособности достигнуть торговых договоренностей с Китаем. Тем временем глава ФРС Джером Пауэлл в среду подтвердил курс центробанка на сохранение процентных ставок на прежнем уровне при неизменном состоянии экономики. Темпы роста базового индекса потребительских цен США в октябре при этом ускорились с 0,1% до 0,2% м/м, как и ожидалось, указывая на некоторую опасность разгара инфляции.

Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ упал на 0,4%. Региональная статистика показала сохранение темпов роста индекса потребительских цен Германии в октябре на уровне 1,1% г/г и замедление темпов падения промышленного производства еврозоны в сентябре с 2,8% до 1,7% г/г (ожидалось -2,3%).

Нефтяные цены к вечеру вышли в плюс и прибавляли порядка 0,5%, пытаясь отступить от района средних полос Боллинджера дневных графиков (61,10 для и 55,80 долл для ). Котировкам для продолжения роста еще предстоит преодолеть локальные максимумы 63,33 доллара и 57,88 доллара, к которым цены стремятся, несмотря на краткосрочные коррекции. В среду вечером данные по запасам представит Американский институт нефти, а в четверг – Минэнерго США.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в минусе. Рублевый индикатор пытался удержать поддержку 2930 пунктов, а долларовый опустился ниже 1440 пунктов. На рынке сохраняется опасность развития нисходящей коррекции, которая на данный момент носит сдержанный характер. Ориентир по на завтра: 2915-2960 пунктов.

На мировых фондовых площадках настроения в среду сместились в сторону более пессимистичных, но значимых поводов для продаж по-прежнему не было. Цены на нефть и вовсе пытались восстановиться от района краткосрочных поддержек. Российский рынок уже частично снял перекупленность, в связи с чем при поступлении позитивных сигналов будет готов возобновить повышение. В то же время потенциал коррекции еще не исчерпан, а четверг ожидается насыщенным на события днем, который предоставит поводы для размышлений.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

График дня: динамика акций Cisco предполагает слабый отчет

Cisco Systems (NASDAQ:) должен быть опубликован после окончания сегодняшних торгов. Согласованный прогноз предполагает снижение прибыли на акцию до $0,81 (с $0,83), а выручки – до $13,07 миллиарда (против $13,43 миллиарда) в квартальном отношении. Тем не менее, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прибыль возрастет, а доход останется практически неизменным.

За последние 25 кварталов компания всего единожды не дотянула до прогнозов рынка по прибыли (в августе 2013 года), и трижды – по выручке. Итак, продолжит ли компания свое победное шествие? Мы полагаем, что на этот раз Cisco не справится. Баланс спроса и предложения говорит о . Глядя на поведение акций компании, можно предположить, что информированные инвесторы пытаются нам что-то сказать.

Cisco

Cisco

15 августа акции упали более чем на 8% после того, как компания сообщила о 25-процентном падении выручки на китайском рынке, создав огромный гэп. С тех пор цена откатилась назад, нашла сопротивление на этом гэпе и вновь упала более чем на 9%, сформировав еще один минимум в рамках нисходящего тренда, берущего начало на июльском максимуме.

Акции отскочили от минимума 10 октября на 7,4% (более чем на 4% ниже сопротивления гэпа и более чем на 2% ниже сентябрьского максимума), что было вызвано попытками стороны спроса бросить вызов линии предложения.

В сложившейся ситуации модель H&S, сформировавшаяся после пробоя в середине августа, является шаблоном продолжения движения. Прорыв уровня шеи на отметке $45 ознаменует пробой долгосрочной линии восходящего тренда (с 2016 года) и повторное тестирование поддержки в $40 от марта 2018. Этот шаг завершит формирование массивной фигуры H&S и создаст предпосылки для снижения к минимумам 2016 года в районе $20.

Объем торгов истощался вместе с краткосрочной моделью продолжения движения и более долгосрочной формирующейся вершиной H&S. 50 DMA пересекла вниз 200 DMA, отрисовав «крест смерти», а 100 DMA опустилась ниже 200 DMA на фоне текущего отскока. Ни один из этих индикаторов не является обнадеживающим.

Подведем итог: в настоящее время развивается модель продолжения августовского движения. Ее формирование предполагает пробой линии долгосрочного восходящего тренда и тестирование уровня поддержки на $40. Если этот сценарий реализуется, капитализация компании упадет примерно на 50%.

Торговые стратегии

Консервативные трейдеры будут ждать формирования массивной вершины шаблона H&S (с марта 2018 года).

Умеренные трейдеры могут продать после завершения более краткосрочного шаблона продолжения движения.

Агрессивные трейдеры могут открыть короткие позиции в любой момент, если в полной мере осознают риски.

Пример позиции

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Акции Organigram падают сегодня с открытия торгов

Акции Organigram (OGI US) падают сегодня с открытия торгов из-за новостей о том, что компания объявила guidance по выручке на 4 квартал 2019 г. По данным OGI, выручка составит $16,3 млн. Рынку не понравился тот факт, что этот показатель оказался существенно ниже цифры в 3 квартале.

Таким образом, компания демонстрирует снижение выручки в квартальном выражении. Напомню, что в 3 квартале выручка Organigram была на уровне $24,8 млн, снижение составило около 34%.

Данный результат обусловлен, прежде всего, недостаточной «проходимостью» розничных сетей, а также рядом регуляторных проблем. Магазины открываются медленнее, чем ожидалось, что, главным образом, и привело к снижению выручки. Тем не менее, Organigram планирует в следующем году увеличить количество магазинов в Онтарио в три раза.

Вместе с тем, я бы не стал слишком переоценивать значение этих данных. Падение котировок, на мой взгляд, обусловлено по большей части спекулятивной составляющей. Полагаю, стоит обратить внимание на позитивные моменты, которые, тем не менее, в новости присутствуют.

Во-первых, в 4 квартале компания ожидает существенного снижения себестоимости выращивания растений за счет роста урожайности. Во-вторых, OGI в течение следующего года рассчитывает выйти на положительную EBITDA (скорректированную). В-третьих, если мы взглянем на показатели в годовом выражении, то обнаружим, что оборот компании вырос в 10 раз.

С открытия торгов бумага падала на 17%, однако затем падение замедлилось. По моему мнению, ничего критичного не произошло. Да, у компании есть определенные трудности с операционной деятельностью, но они вполне решаемы.

Что касается сектора в целом, считаю, что после недавнего падения произошла некая стабилизация. Сегодня, несмотря на падение OGI, остальные компании отрасли демонстрируют позитивную или нейтральную динамику.

OGI

OGI

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com