Российские рынки выглядели явно предпочтительней зарубежных

Пожалуй, про американо-китайские переговоры сегодня рассуждать не будем – там не произошло ровным счетом ничего нового, а значит и надежды, и риски, и перспективы пока остаются на тех же уровнях, что и ранее. Есть пара других интересных тем, которые в той или иной степени обсуждались сегодня экспертами и так или иначе оказывали влияние на поведение рынков. Опубликованные вчера вечером «минутки» (протоколы последнего заседания FOMC) показали, что руководство Федрезерва, считает, что дальнейшего снижения ключевой процентной ставки не потребуется, если не произойдет существенного ухудшения ситуации в экономике страны. Принятых мер вполне достаточно, чтобы поддержать прогноз умеренного роста, сохранения сильного рынка труда и инфляции около целевого уровня в 2%. Кроме того, члены FOMC обсуждали возможность создания постоянного механизма поддержки рынка краткосрочного кредитования за счет операций РЕПО на случай кризиса ликвидности, который имел место в сентябре.

Вторая новость, которая тоже интересна для анализа, это обновленные данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в соответствии с которыми реальный ВВП наиболее развитых с экономической точки зрения стран мира увеличился в третьем квартале на 0,3% к/к против роста в 0,4% к/к во втором квартале и увеличения на 1,6% в третьем квартале 2018-го. Худшие результаты показала экономика Японии, чей ВВП за этот период поднялся всего на 0,1/%. Не изменились темпы расширения экономик США (+0,5% к/к), Италии (+0,1% к/к) и Франции (+0,3% к/к). Темпы роста мировой экономики, по оценкам ОЭСР, в 2019 году составят 2,9%, прогноз на 2020 год понижен с 3% также до 2,9%. Об оценке организацией перспектив российской экономики мы поговорим чуть ниже. К слову, опубликованные сегодня данные по динамике Индекса активности во всех отраслях экономики Японии показали месяц к месяцу рост с 0,0% до 1,5%, что совпало с ожиданиями экспертов.

Не удивительно, что абсолютно все биржевые индексы азиатско-тихоокеанского региона сегодня дружно снижались: гонконгский рухнул на 1,57%, южнокорейский обвалился на 1,35%, австралийский упал на 0,74%, японский провалился на 0,48%, а китайский снизился на 0,25%. Исключение не составили и рынки Индии: мумбайский потерял 0,26%, а бомбейский просел на 0,19%.

Франция отчиталась сегодня по Индексу деловой активности, который вырос на одну единицу до 100, как и прогнозировали аналитики. В отсутствие иных новостей и макростатистики фондовые площадки Старого Света открылись снижением, но вот в дальнейшей динамике разошлись – если Германия и Франция развернулись к росту и стали постепенно восстанавливать потери (вполне вероятно, что оставшегося времени им хватит для того, чтобы по итогам торговой сессии выйти в плюс), то британцы остались в низковолатильном боковом движении. В итоге по состоянию на 18:53 мск. немецкий DAХ снизился на 0,19% — до 13134 п., британский упал на 0,56% — до 7223 п., французский САС40 потерял 0,28% — до 5878 п.

По США сегодня публиковалось значительное количество макроэкономической статистики, из коей негативными оказались данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице (число заявок-то не изменилось, оставшись на отметке 227 тысяч, но рынки ждали снижения показателя до 219 тысяч) и цифры по продажам на вторичном рынке жилья, которые выросли с 5,36 млн. до 5,46 млн. при прогнозах увеличения до 5,47 млн. Индексы производственной активности и деловой активности от ФРБ Филадельфии показали рост, а вот индекс занятости упал почти в полтора раза. Квартальные отчеты опубликовали крупнейшая в США сеть универмагов Macy’s и второй по величине в стране ритейлер товаров для дома Lowe’s. Результаты в обоих случаях оказались просто провальными.

Американские торговые площадки открылись снижением, которое пока не носит существенного характера – индексы периодически упираются в локальные уровни поддержки от которых пытаются оттолкнуться. По состоянию на 19:07 мск. показывал 27767 п. (-0,20%), был на уровне 3103 п. (-0,17%), а NASD COMP прибавил 0,18% — до 8511 п.

Стоимость углеводородов, державшаяся до 15 часов по Москве в боковом движении, позднее перешла к довольно заметному и пока ничем не мотивированному росту. Лишь после 19 часов вечера котировки нефти уперлись в локальное сопротивление на уровне 63,60 долл./барр. по сорту , но пока неясно, последует ли попытка пробоя этого уровня, или стоимость энергоносителей начнет откатываться обратно. По состоянию на 19:12 мск. за бочку BRENT давали 63,56 долл., а за бочку платили 58,07 долл. соответственно.

Отечественная валюта, до полудня не проявлявшая заметной активности, начала постепенно укрепляться на фоне довольно высокой волатильности – нарисовав в итоге «косозубую пилу». Начавшая ближе к вечеру расти в цене нефть оказала рублю вполне понятную поддержку, и к 19:16 мск. один доллар стоил 63,70 рублей, а евро 70,50 рубля.

Теперь, как обещали, возвращаемся в России: ОЭСР повысила прогноз по росту ВВП нашей страны на 2019 год с 0,9%, ожидавшихся в сентябре, до 1,1%. Прогноз на 2020 год сохранился на уровне 1,6%, но в 2021 году, как ожидается, темпы роста замедлятся до 1,4%.

Из прочего: Банк России доложил о снижении международных резервов с 541,1 млрд. долл. до 540,1 млрд. долл. В своем обзоре регулятор отметил, что доналоговая прибыль банковского сектора РФ по итогам 10 месяцев 2019 г. достигла 1,7 трлн. руб. против 1,2 трлн. руб. в январе-октябре 2018 года. При этом Центробанком делается оговорка, что рост финансового результата в этом году носит в значительной мере технический характер вследствие применения корректировок в соответствии с МСФО 9, влияние которых оценивается в 0,3 трлн рублей. Отчиталась группа «Черкизово (MCX:)», чья чистая прибыль по МСФО снизилась в 3-м квартале снизилась на 25,5% с 1,6 млрд рублей в третьем квартале 2018 года до 1,2 млрд. рублей, а выручка увеличилась на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,0 млрд рублей. За 9 месяцев чистая прибыль упала с 10,4 млрд. рублей до 6,6 млрд рублей, а выручка увеличилась на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,0 млрд рублей.

Основным же драйвером российского фондового рынка выступили сегодня акции «Газпрома (MCX:)», который заявил о том, что подконтрольная ему компания АО «Газпром газораспределение» продает на «Московской Бирже» 850 590 751 (3,59%) обыкновенных акций «Газпрома». Продажа акций будет осуществляться по единой цене, а организатором размещения стал «Газпромбанк». Заявки будут приниматься 21 ноября 2019 года с 10:00 до 17:00 по московскому времени. Результаты приема заявок будут объявлены по завершении процесса приема заявок. Пока всего было собрано 479 заявок на 237,75 млрд. рублей.

Российские фондовые рынки провели день в боковом движении с умеренным уровнем волатильности и без каких-то явно выраженных идей. Но в целом выглядели заметно устойчивей большинства зарубежных торговых площадок. В итоге номинированный в долларах индекс за счет укрепления рубля закрылся на отметке 1455 п. (+0,44%), а оказался на уровне 2943 п. (+0,21%). Наибольший рост показали «Газпром» (+2,56%), «Распадская (MCX:)» (+2,02%), «Яндекс (MCX:)» (+1,38%), «АЛРОСА (MCX:)» (+0,94%) и «Мосэнерго (MCX:)» (+0,93%). Сильней других снизились «Полюс» (-2,96%), ОГК-2 (MCX:) (-2,59%), «Детский мир (MCX:)» (-2,31%) и ГДР «РусАгро» (-1,48%).

Завтра по индексам деловой активности производственном секторе и секторе услуг отчитаются Япония, Германия, Франция, Британия, ЕС и США. По инфляционным показателям представит данные Япония. По ВВП представит данные Германия, Мичиганский университет опубликует цифры по индексам инфляционных ожиданий, ожиданий потребителей, настроений потребителей, текущих условий, и ожидаемой инфляции. По числу буровых установок данные представит Baker Hughes. Внеочередные собрания акционеров проведут «РуссНефть» и «Северсталь (MCX:)», пройдет заседание совета директоров «ФосАгро (MCX:)», для участия в ВОСА закроет реестр акционеров «НорНикель (MCX:)».

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов четверга пытались закрепиться в плюсе

Индексы Мосбиржи и к концу торгов четверга пытались закрепиться в плюсе на фоне корпоративных историй и восстановления нефтяных цен. К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,12%, до 2940,1 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,28%, до 1452,46 пункта.

Среди лидеров роста можно отметить котировки Газпрома (+2,60%) и бумаги Распадской (+1,66%). В лидерах снижения были котировки Полюса (-2,82%) и акции ОГК-2 (MCX:) (-1,84%).

Бумаги Газпрома к концу сессии отступили от максимумов дня, в течение которого подскакивали примерно на 4%. В четверг стало известно, что «Газпром газораспределение», подконтрольная Газпрому (MCX:), 21 ноября продаст 3,59% обыкновенных акций Газпрома на Московской бирже, что поддержало бумаги.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли 0,1-0,3%. Рынки оставались под влиянием неоднозначных торговых новостей. Так, китайские СМИ в четверг сообщили о возможной отсрочке ужесточения импортных пошлин на товары из КНР в США, даже если первая фаза торгового соглашения к этому времени (15 декабря) подписана не будет.

Региональная статистика при этом показала рост индекса деловой активности ФРБ Филадельфии в ноябре с 5,6 до 10,4 пункта (ожидалось 7 пунктов) и увеличение продаж домов на вторичном рынке США в октябре на 1,9% м/м (ожидалось +1,4%).

Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ потерял порядка 0,2%, ожидая новых торговых и макроэкономических сигналов. Протоколы заседания ЕЦБ, с одной стороны, показали обеспокоенность регулятора влиянием низких процентных ставок на экономику, но в то же время подчеркнули признаки слабости экономической активности. ЕЦБ, таким образом, сталкивается со сложностью поиска новых инструментов стимулирования в случае необходимости.

Нефтяные цены к вечеру держались вышли в плюсе и прибавляли чуть более 1%, стремясь к достигнутым в понедельник многонедельным максимумам (63,66 долл по и 58,17 долл по ). Котировки, несмотря на отсутствие веских позитивных сигналов, пытаются сохранить импульс к росту, который обеспечивается в том числе техническими факторами. В остальном особых надежд на увеличение объемов сокращения нефтедобычи ОПЕК+ в декабре нет, мировое предложение остается высоким, а спрос – ограниченным.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии вышли в плюс и оставались в краткосрочных диапазонах, ограниченных отметками 2900-2955 пунктов и 1430-1455 пунктов соответственно, стремясь к верхним их границам. Направление дальнейшего краткосрочного тренда остается под вопросом. Ориентир по на завтра: 2900-2960 пунктов.

На мировых фондовых площадках во второй половине недели сохранялся умеренный пессимизм. Инвесторы пока не могут определиться, стоит ли активно продавать акции и фиксировать прибыль ввиду опасности промедления с заключением торгового соглашения США и Китая, или же благоприятные новости поступят до нового года. Неуверенность сдерживает мировые биржи от существенного падения, а российский рынок продолжает получать поддержку от корпоративных историй – на этот раз от акций-“тяжеловесов” Газпрома.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Honeywell заключила крупную сделку с Abu Dhabi

Американская корпорация Honeywell International Inc (NYSE:) подписала соглашение с Национальной нефтяной компанией Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC). ADNOC — диверсифицированная энергетическая и нефтехимическая группа в ОАЭ. Компания ежедневно добывает 3 млн баррелей нефти и 10,5 млрд кубических футов природного газа. У ADNOC 14 специализированных дочерних и совместных предприятий.

Honeywell поставит свое программное обеспечение и поможет оптимизировать рабочие процессы.

Десятилетний контракт станет частью более крупного проекта ADNOC. Его цель — наладить профилактическое обслуживание объектов нефтегазовой отрасли. В ADNOC считают, что легче предупредить поломку, чем тратить миллионы долларов на починку: отказ лишь одного компрессора на НПЗ может стоить оператору $2,5 млн.

Американский разработчик предоставит заказчику свою платформу Honeywell Forge. Это программное обеспечение предназначено для оптимизации процессов и активов. Пользователь cможет в реальном времени взглянуть на ситуацию в разных подразделениях и секторах. В программу встроены функции машинного обучения и искусственного интеллекта.

Honeywell выпускает аэрокосмическое оборудование, создает технологии для эксплуатации зданий и промышленных сооружений, автомобильное оборудование и турбокомпрессоры. Пятая часть продукции и услуг корпорации приходится на оборонные заказы из Пентагона.

В последнее время фокусом внимания промышленного гиганта стали новые технологии.

Сейчас Honeywell — крупный поставщик технологических решений. Компания продает программного обеспечения на $4 млрд в год. А подразделение Honeywell Performance Materials & Technology является вторым по величине в компании после аэрокосмического.

За период 2019 года акции компании выросли более чем на 30%.

С точки зрения технического анализа перспективы акций компании выглядят следующим образом:

HON

HON

Текущий ценовой уровень находится на уровне сопротивления, образовавшегося в начале 2018 года, причем линия сопротивления находится в восходящем тренде, что свидетельствует об интересе инвесторов к покупке данной бумаги и вероятности пробоя данного уровня вверх. Поддержку данному сценарию развития событий оказывает образовавшаяся фигура, треугольник, которая является фигурой продолжения тренда. В случае пробоя вверх уровня сопротивления и одновременного выхода из треугольника, новый растущий импульс может быть сопоставим по силе с предыдущим трендом и достигнуть уровня 220-225 долл. за акцию.

Тиманов Вальтер, Head of Investment Research Just2Trade

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Американские индексы пребывают в минусе

В среду, 20 ноября, ключевые фондовые индексы Соединённых Штатов Америки в первой половине сессии демонстрируют отрицательную динамику. Тревоги за судьбу торговой сделки между Китаем и США перевесили позитив от оптимистичных прогнозов по годовым финансовым результатам ритейлеров Target и Lowe’s.

Так, Китай осудил принятие сенатом США законопроекта «О защите прав человека и демократии в Гонконге», предусматривающего введение санкций в отношении тех, кто нарушает права человека. Кроме того, Дональд Трамп незадолго до этого объявил, что введёт новые тарифы в отношении китайского импорта в случае, если торговое соглашение не будет достигнуто.

Заметим, что игроки находятся в ожидании публикации отчёта по последнему заседанию комитета по открытым рынкам ФРС.

В отраслевом разрезе акции компаний шести из одиннадцати основных отраслей в составе индекса пребывают на отрицательной территории с бумагами финансовых и телекоммуникационных компаний в первых рядах аутсайдеров.

К 20:30 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 опускается на 0,18% до 3114,56 пункта, индикатор голубых фишек торгуется в минусе на 0,28% на уровне 27855,78 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей уменьшается на 0,14% до 8558,56 пункта.

К 20:30 МСК нефть демонстрирует увеличение на 3,69% до $57,25 за баррель. Цена на снижается на 0,44% до $1 467,80 за тройскую унцию. Валютная пара , тем временем, торгуется с понижением на 0,13% на уровне 1,1064.

Котировки ритейлера молодежной одежды Urban Outfitters падают на 14,0% ввиду не дотянувших до ожидания рынка квартальных финансовых результатов. Так, за три месяца с окончанием 31 октября чистая прибыль снизилась до $56 млн или 56 центов на акцию при средних прогнозах аналитиков на уровне 57 центов на одну бумагу. Выручка в рассматриваемом периоде, тем временем, повысилась на 1,4% г/г до $987 млн, тогда как аналитики прогнозировали в среднем $1,0 млрд.

Между тем фармацевт Bristol-Myers Squibb убавляет из своего актива 1,4% в связи с сообщением о том, что завершились неудачей испытания терапии Opdivo+Yervoy в лечении страдающих меланомой пациентов, прошедших оперативное вмешательство.

Тем временем, рыночная капитализация ритейлера Target подскочила на 12,2% благодаря увеличению скорректированной прибыли за третий фискальный квартал до $1,36 на бумагу, тогда как аналитики ожидали $1,19 на акцию. При этом выручка выросла на 4,7% г/г до $18,67 млрд, хотя аналитики в среднем прогнозировали $18,45 млрд. По обновленным оценкам компании, годовая скорректированная прибыль составит $6,25-6,45 на акцию, в то время как ранее ожидалось $5,90-6,20 на бумагу.

Две трети акций в составе индекса «голубых фишек» торгуются в «красной» зоне, причем наибольшее снижение демонстрируют котировки Home Depot (NYSE:) (-1,7%), 3M (NYSE:) (-1,0%) и Pfizer (NYSE:) (-1,1%), тогда как наиболее заметным спросом пользуются акции Chevron (NYSE:) (+1,2%), Exxon Mobil (NYSE:) (+0,8%) и Boeing (NYSE:) (+0,4%).

Анна Калмыкова, аналитик ГК «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Очередное обострение торговых отношений не оставило рынкам шансов на рост

Похоже, мало на чем основанный оптимизм мировых рынков начинает понемногу сдуваться. Виной тому, что совершенно неудивительно, постоянные метания США в отношении Китая и перспектив успешного возобновления переговоров по пошлинам. Мало того, что американский президент в очередной раз пригрозил повысить тарифы вопреки заверениям, что пока не будет достигнуто внятных результатов на переговорах, анонсированные 1 сентября пошлины на сумму в 112 млрд. долл. вводиться не будут, так еще и попытался ударить Поднебесную по наиболее болезненному на данный момент месту – Гонконгу. Конгресс США одобрил законопроекты (которые, несомненно, будут приняты) по защите прав граждан в этой стране и ограничению поставок вооружений для полиции, а также пригрозил лишить Гонконг преференций в торговле с США, если последний не будет ежегодно подтверждать свою автономию от КНР. Можно не сомневаться, что со стороны Пекина теперь последуют ответные меры, о жёсткости которых пока остается только гадать.

Азиатские рынки, помимо политического негатива, испытали сегодня давление и со стороны не слишком хорошей макростатистики. Темпы роста экспорта в Японии год к году упали в октябре с -5,2% до -9,2%, при том, что эксперты ждали -7,6%. Динамика объемов импорта рухнула с -1,5% до -14,8%, хотя аналитики прогнозировали еще большее падение – до -16,0%, сальдо торгового баланса улучшилось с -124,8 млрд. йен до 17,3 млрд. йен, против ожидавшегося увеличения до 301,0 млрд. йен. Народный Банк Китая понизил процентную ставку с 4,20% до 4,15%, при том, что рынки изменений не ждали. В итоге австралийский обвалился на 1,35%, южнокорейский рухнул на 1,30%, китайский упал на 0,78%, гонконгский снизился на 0,75%, а японский потерял 0,62%. Индийские рынки выглядели заметно лучше, продолжив вчерашний рост: в Бомбее прибавил 0,45%, а в Мумбаи подрос на 0,49%.

Значимой макростатистики в Старом Свете сегодня не публиковалось, так что рынки Европы оказались в основном под давлением негативных новостей относительно американо-китайских взаимоотношений. Открывшись резким снижением, европейские индексы в течение всей торговой сессии пытались отыграть хотя бы часть потерь, но удалось им это в разной степени: по состоянию на 18:55 мск. британский упал на 0,76% — до 7268 п., немецкий DAХ снизился на 0,38% — до 13172 п., САС40 потерял всего 0,16%, отступив до 5900 п.

Американские торговые площадки в отсутствие иных весомых новостей, кроме вышеозвученных, открылись незначительным снижением, но довольно быстро приостановились и даже попытались развернуться в коррекцию. Впрочем, оснований полагать, что сегодня заокеанские фондовые рынки смогут показать существенный рост, не много. По состоянию на 19:10 мск. индекс показывал 27845 п. (-0,32%), – 3115 п. (-0,15%), а NASD COMP – 8566 п. (-0,06%).

Опубликованные в 00:30 мск. предварительные данные от API по недельному изменению запасов сырой нефти показали весьма существенный рост с -0,500 млн. барр. до 5,954 млн. барр., что стоимость энергоносителей полностью проигнорировала, консолидировавшись в боковом движении с минимальным уровнем волатильности. Судя по всему, инвесторы были настроены все же дождаться окончательных цифр от Минэнерго США, опубликованных в 18:30 мск. И действительно, уточнённые данные показали пусть и не сильное, но все же снижение запасов за неделю с 2,219 млн. барр. до 1,379 млн. барр., хотя эксперты предрекали 1,543 млн. барр. Избыточные запасы в Кушинге упали с -1,229 млн. барр. до -2,295 млн. барр. Данная статистика вызвала бурный взлет нефтяных котировок, и пока даже попыток упереться хоть в какое-то сопротивление не наблюдается – на 19:20 мск. за баррель североморской давали 62,39 долл., а за бочку техасской платили 56,69 долл.

Российский рубль, несколько терявший в начале дня, позднее перешел в фазу повышенной волатильности без явно выраженного тренда, а вечером, подгоняемый растущей нефтью, стремительно отыграл все утренние потери. Значимых новостей, способных повлиять на динамику отечественной валюты более существенно, не наблюдается, вот и приходится «деревянному» бегать за нефтяными котировками. По состоянию на 19:27 мск. стоимость доллара составляла 63,83 руб./долл., а евро – 70,61 руб./евро.

Новостей, касающихся экономики и фондовых рынков в России, сегодня было не в пример больше, чем за рубежом. Так, рост реальных зарплат в сентябре составил 3,1%, против 2,4% годом ранее и 3,4%, которых ожидали эксперты. Объемы розничных продаж выросли в октябре с 0,7% до 1,6%, хотя аналитики предрекали всего 1,0%. Уровень безработицы вырос на 0,1% — до 4,6%, что совпало с ожиданиями специалистов. Корпоративные отчеты по МСФО представили QIWI (MCX:), TCS Group Holding и ТМК (MCX:). Последняя компания не смогла похвастаться выдающимися результатами, в то время, как QIWI показала умеренный рост основных показателей, а чистая прибыль «Тинькова» в 3 квартале 2019 года выросла на 34% — до 9,7 млрд рублей. Совет директоров QIWI рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 28 центов на акцию. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов – 2 декабря 2019 года. Компания рассчитывает выплатить дивиденды 5 декабря. Держатели американских депозитарных расписок (ADS) получат дивиденды немного позднее.

Отечественные торговые площадки, лишенные четких ориентиров, оказались сегодня в области повышенной турбулентности: прокатившись «вниз-вверх-вниз-вверх» они в итоге вернулись практически туда, откуда начинали торги: «долларовый» закрылся на уровне 1448 п. (-0,22%). а упал за день на 0,18%, остановившись у отметки 2936 п. Наибольший рост показали «МосБиржа» (+2,66%), МРСК ЦП (+2,01%), «Мечел (MCX:)» (+1,39% в префах и +1,09% в обычке), «Башнефть (MCX:)» (+0,96%) и «Полюс» (+0,82%). Сильней других снизились ТГК-1 (MCX:) (-2,04%), «Аэрофлот (MCX:)» (-1,79%), «Распадская (MCX:)» (-1,61%), «ФСК ЕЭС (MCX:)» (-1,54%) и ГДР ENPL (-1,38%).

Сегодня в 22:00 мск. в США будут опубликованы «минутки» (протоколы заседания FOMC), завтра Евросоюз отчитается по Индексу доверия потребителей, продажам на вторичном рынке жилья и числу первичных заявок на получение пособий по безработице. ФРБ Филадельфии представит данные по Индексу производственной активности и Индексу занятости. Финансовую отчётность по МСФО опубликуют группа «Черкизово (MCX:)» и «Ленэнерго (MCX:)», пройдет внеочередное общее собрание акционеров «МосБиржи», последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев будет по бумагам Банка «Авангард».

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Малое количество новостей заставляет инвесторов занимать выжидательную позицию

Нельзя сказать, что на рынках сохраняется безудержный оптимизм, но и спешить продавать сейчас бумаги инвесторы явно не настроены. И пока нет достаточно ярких поводов для роста, в качестве источника надежд теперь выступают мировые Центробанки, продолжающие стимулировать национальные экономики. В основном за счет залива в них дополнительной ликвидности. Следующим по очереди у нас будет Народный Банк Китая, который завтра принимает решение по процентной ставке и почти наверняка озвучит свои планы по кредитно-денежной политике. В остальном же информационный фон продолжает оставаться достаточно скудным, и если у нас еще публиковалось немалое количество корпоративных отчетов достаточно крупных компаний, то в остальном мире с новостями была откровенная беда.

Рынки азиатско-тихоокеанского региона вполне ожидаемо закрылись разнонаправленно и не проявили единой динамики при полном отсутствии новых идей: лишь гонконгский , сильно подверженный внутриполитическим событиям в стране, сегодня взлетел на 1,55%, в то время, как китайский в ожидании мер по стимулированию экономики страны поднялся на 0,85%, австралийский вырос на 0,70%, японский снизился на 0,53%, а южнокорейский просел на 0,48%. Индийские фондовые рынки тоже не впечатлили заметным темпераментом: мумбайский подрос 0,47%, а бомбейский прибавил 0,46%.

Европейские индексы, предпринявшие с утра попытку заметного роста, уже к середине дня полностью растеряли энтузиазм, развернувшись в снижение, а вялое открытие заокеанских торговых площадок только ускорило падение. В итоге рынки вернулись практически туда, откуда стартовали и по состоянию на 18:55 мск. британский поднялся на 0,12%, до 7317 п., германский снизился на 0,08% — до 13196 п., а французский САС40 свалился до 5900 п., потеряв 0,50%.

Из публиковавшейся в США статистики можно выделить лишь данные по рынку недвижимости: число выданных разрешений на строительство выросло с 1,391 млн. до 1,461 млн., хотя эксперты ждали снижения до 1,385 млн. Объемы строительства новых домов взлетели в октябре показателем месяц к месяцу с -7,9% до 3,8%. Квартальный отчет представила крупнейшая в стране сеть магазинов товаров для дома Home Depot (NYSE:): чистая прибыль в третьем квартале с окончанием 3 ноября сократилась на 3% год к году, составив 2,77 млрд. долл. (2,53 доллара на акцию), а выручка увеличилась на 3,5% и достигла 27,22 млрд. долл. против ожидаемых 27,47 млрд. долл. Сопоставимые продажи, тем временем, повысились на 3,6%, тогда как аналитики прогнозировали их прирост на 4,7%. Были пересмотрены и прогнозы — по обновленным оценкам годовая выручка увеличится примерно на 1,8%, а сопоставимые продажи – на 3,5%, хотя ранее прогнозировалось повышение показателей на 2,3% и 4% соответственно.

Заокеанские фондовые площадки открылись в целом нейтрально, но практически сразу перешли к снижению, которое, впрочем, носит пока достаточно спокойный характер. Лишь показывает откровенно негативную динамику, теряя по состоянию на 19:10 мск. 0,41% (27892 п.), в то время, как находится на уровне 3116 п. (-0,18%), а NASD COMP тестирует отметку 8548 п. (-0,03%).

Стоимость энергоносителей, державшаяся накануне весь день в боковом движении с минимальным уровнем волатильности, сегодня перешла к умеренном снижению. Правда, коснувшись поддержки на отметке 61,20 долл./барр. по сорту , последовал незначительный отскок, но пока не совсем понятно, последует ли еще одна попытка пробоя этого уровня вниз, или цены на углеводороды задержатся пока на этих значениях – до выхода статистики по запасам. Напомним, сегодня ночью (в 00:30 мск.) Американский институт нефти выдаст предварительные цифры по недельному изменению запасов, а завтра вечером Минэнерго СШЩА представит окончательные данные. Тогда же отчитается и хаб в Кушинге по избыточным запасам. Сейчас же, по состоянию на 19:18 мск. североморский BRENT котируется по 61,37 долл./барр., а легкая техасская торгуется по 55,75 долл./барр.

Российский рубль, заметно укрепившийся с утра по отношению к осиновым ведущим валютам, уже с полудня развернулся вслед за падающими ценами на нефть в снижение. Впрочем, потери пока относительно невелики и стоимость отечественной валюты находится примерно на вчерашних уровнях. В 19:20 мск один доллар стоил 63,83 руб, а за евро, соответственно, 70,71 руб.

Россия сегодня отчиталась по динамике индекса цен производителей за октябрь. Месяц к месяцу темпы изменения индекса выросли с -0,3% до -0,2%, а год к году рухнули с -1,2% до -4,9%. Отчеты за 3-й квартал и 9 месяцев текущего года представили МТС (MCX:), «ФСК ЕЭС (MCX:)» и «Мечел (MCX:)». Последний отчитался еще и по производственным показателям. Не вдаваясь в подробности отметим, что все трое показали не рекордный, но неплохой рост прибыли. Да и по остальным основным показателям цифры оказались весьма неплохими.

Отечественные фондовые площадки открылись несильным ростом, но довольно скоро консолидировались в боковом движении. Новостей, способных вытолкнуть их выше, не оказалось, явных лидеров среди российских бумаг, как в предыдущие дни не было, так что инвесторы заняли выжидательную позицию. Ближе к вечеру последовала коррекция, практически вернувшая индексы на стартовые позиции, но последний час торгов снова развернул рынки в небольшой рост, а позитивный постмаркет и вовсе позволил нарисовать по итогам дня неплохую зеленую свечку с финалом на максимумах дня. В итоге индекс поднялся в течение дня на 0,60%, до 1452 п., а прибавил почти те же 0,59%, зафиксировавшись на значении 2942 п. Лидерами роста стали бумаги «Системы» (+4,47%), «ФСК ЕЭС» (+3,70%), МТС (+2,71%) и «Северстали (MCX:)» (+2,33%). Сильней других снизились «Распадская (MCX:)» (-1,31%), ОВК (-1,24%), «Полиметалл (MCX:)» (-1,12%) и «ИнтерРАО (MCX:)» (-1,05%).

Завтра Народный Банк Китая принимает решение по процентной ставке, Япония отчитается по экспортно-импортным операциям, Германия представит данные по динамике Индекса цен производителей, а в США будут опубликованы протоколы заседания FOMC. Выйдет квартальный отчет British American Tobaccoco. Россия отчитается по динамике розничных продаж, уровню безработицы и росту реальных заработных плат. Финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал представят QIWI (MCX:), TCS Group Holding и ТМК (MCX:).

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Удерживаем позиции выше 2920 пунктов

Во вторник российский фондовый рынок смог отыграть часть потерь, понесенных днем ранее, несмотря на умеренно негативный внешний фон. Так, в Европе к вечеру основные индексы демонстрировали разнонаправленную динамику, а в США после первого часа торгов и теряли в пределах 0,2%. Поводом к продажам в наших акциях могла стать ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки потерял более 1%, отступив в район 61,6 доллара за баррель. Несмотря на это к 18.30 мск. прибавлял порядка 0,3%, поднявшись в район 2933 пунктов. Лидерами торгов выступили акции Системы и ФСК ЕЭС (MCX:), рост которых превысил 3,5%. Хуже рынка торговались ИнтерРАО (MCX:) и Распадская (MCX:), снизившиеся на 1,4% и 1,8% соответственно. Отметим, что в последние сессии российский рынок удерживает позиции выше отметки 2920 пунктов, которая стала локальной поддержкой для российского рынка. В результате коррекции от максимумов и последовавшей за ней консолидации, частично снята перекупленность нашего рынка. В этой ситуации, несмотря на отсутствие рядом сильных поддержек, «быки» могут попытаться использовать уровень 2920 пунктов, как опору в попытках возобновить восходящую динамику.

На валютной секции Московской биржи котировки основных мировых валюта практически не изменились по отношению к рублю. Так, к окончанию основной сессии доллар и евро прибавляли символические 0,04%, торгуясь в районе 63,8 и 70,7 рубля соответственно. Отметим, что российская валюта второй день игнорирует снижение котировок нефти. При этом доллар продолжает торговаться ниже 64 рублей. «Быкам» пока не хватает сил для его преодоления, что открыло бы им дорогу к уровню 65 рублей. В этой связи более вероятным выглядит отступление американской валюты в район 63,5 рубля.

Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в символическом плюсе

Индексы Мосбиржи и к концу торгов вторника оставались в символическом плюсе, но отступили от максимумов дня ввиду ухудшения настроений за рубежом. К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1%, до 2926,27 пункта, а долларовый индекс РТС также увеличился менее чем на 0,1%, до 1444,25 пункта.

Среди лидеров роста можно отметить котировки Системы (+3,89%) и бумаги ФСК ЕЭС (MCX:) (+3,54%). Акции МТС (MCX:) подорожали на 2,57%. В лидерах снижения были котировки ИнтерРАО (MCX:) (-1,77%) и обыкновенные акции Мечела (MCX:) (-1,61%).

Акции Системы шли вверх на новостях о продолжении обратного выкупа бумаг.

ФСК ЕЭС во вторник сообщила о росте чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев 2019 года на 19% по сравнению с уровнем годовой давности.

МТС же отчиталась о прибыли в 3-м квартале по МСФО в размере 18,4 млрд рублей против убытка в размере 37 млрд рублей годом ранее.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,2%. Прогнозы ритейлеров Home Depot (NYSE:) и Kohl’s разочаровали – компании понизили ожидания по выручке и прибыли после публикации отчетностей за 3-й квартал. Статистика по национальному рынку жилья при этом была благоприятной и показала рост количества разрешений на строительство домов в США в октябре на 5% м/м при увеличении числа начатых строительств домов на 3,8% м/м вслед за падением обоих показателей месяцем ранее.

Торги на биржах Европы проходили на нейтральной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ потерял менее 0,1% после повышения в течение дня.

Нефтяные цены к вечеру оставались в минусе и ускорили темпы падения, теряя около 1,5-2% в преддверии публикации в среду еженедельных данных по запасам, которые вновь могут указать на их рост. Котировки проверяют на прочность ближайшие поддержки 61,50 доллара (для ) и 56,20 доллара (для ), закрепление ниже которых поставит под вопрос актуальность краткосрочного восходящего тренда. На рынке по-прежнему опасаются избыточного предложения, которое во многом исходит от США.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии пытались удержаться в плюсе, оставаясь между ближайшими поддержками и сопротивлениями (2900-2955 пунктов и 1430-1455 пунктов соответственно). Рынок уже не первый день подряд находится в нерешительности, а опасность для “быков” представляет пробитие ближайших поддержек, которое может предвещать завершение восходящего тренда. Ориентир по на завтра: 2900-2960 пунктов.

На мировых фондовых площадках настроения во вторник сместились в сторону нейтральных. Затишье на торговом и макроэкономическом фронтах заставляет инвесторов осторожничать, в то время как нефтяные цены углубляют падение. В условиях близости американских индексов к рекордным максимумам любая негативная информация может спровоцировать шквал фиксации прибыли, который также негативно скажется на российских площадках. Пока же многие инвесторы ждут очередных драйверов, оставаясь в стороне.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Активизация коррекционных настроений

В понедельник на российском фондовом рынке возобновилась коррекция. Поддержку «медведям» оказала ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки потерял более 1%, отступив в район 62,6 доллара за баррель. Также продажам способствовала динамика западных площадок. Так, в Европе к вечеру основные индексы теряли в пределах 0,6%, а в США в ходе первого часа торгов и демонстрировали символические изменения относительно уровней пятничного закрытия. На таком фоне к 18.20 мск. снизился на 0,3%, отступив в район 2925 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили акции Алросы (MCX:) и Новатэка, упавшие на 2,4% и 2% соответственно. Лучше рынка торговались бумаги Распадской (MCX:) и Системы, прибавившие 4% и 1,4%. Отметим, что в начале дня рынок попытался продолжить пятничное восстановление, однако ухудшение ситуации на внешних площадках оказало давление на наши акции, в результате чего утренний рост был полностью скомпенсирован, а рынок закрепился на отрицательной территории. При этом техническая картина на графике МосБиржи не изменилась. Текущее снижение от исторических максимумов укладывается в рамки коррекции, а ближайшей сильной поддержкой для рынка может выступать уровень 2840 пунктов.

На валютной секции Московской биржи рубль немного ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию основной сессии доллар прибавил порядка 0,1%, торгуясь в районе 63,8 рубля, евро подтянулся на 0,2%, поднявшись выше 70,6 рубля. Отметим, что рублю в рамках сегодняшней сессии удалось проигнорировать существенное снижение на рынке энергоносителей и, несмотря на некоторую фундаментальную переоцененность, понести лишь незначительные потери. При этом «быки» на прошлой неделе не смогли удержать пару выше 64 рублей, что открывало бы им дорогу в район 65 рублей. В текущий же момент, повышаются шансы на отступление американской валюты в район 63,5 рубля.

Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Квартальные отчеты недели: Home Depot, TJX, Target, Macy’s и Foot Locker

Наступает неделя ритейлеров, которая традиционно закрывает этот сезон квартальной отчетности. В ближайшие недели в центре внимания будут крупные ритейлеры, и большинство из них в этом году демонстрировали на удивление сильные результаты. Вероятно, в этом сезоне стойкие приверженцы традиционной розницы смогут доказать всем, что «розница не мертва».

И в качестве бонуса, эта неделя может предоставить интересные возможности для инвесторов, использующих стратегию стоимости.

Вторник, 19 ноября

1. Home Depot отчитается до начала торгов

У Home Depot (NYSE:) выдался удачный год. За последние двенадцать месяцев поставщик товаров для дома и ремонта опередил индекс на целых 20%. В настоящее время его акции торгуются на рекордном максимуме в $237.

Home Depot

Home Depot

Последние два года темпы роста сопоставимых продаж были близки к 5%. Этот показатель снизился до 3% в , что несколько обеспокоило инвесторов, особенно в свете снижения собственного годового прогноза компании. Ожидается, что в этом году продажи вырастут на 2,3%, что значительно ниже тех 5-7%, которые мы наблюдали в предыдущие годы.

Тем не менее, макроэкономические условия играют на руку Home Depot. Цены на жилье растут, а потребители продолжают . Это важные факторы для Home Depot.

Акции HD укрепятся, если рост сопоставимых продаж окажется ближе к 5%, чем к 3%, ослабив некоторые опасения инвесторов и доказав, что замедление в прошлом квартале носило временный характер. Home Depot также чувствителен к торговой войне, поэтому любое положительное заявление руководства относительно цен на приведет к росту акций.

2. TJX Companies также отчитается до открытия рынка

Акции дискаунтера TJX Companies (NYSE:) в этом году выросли на 43% и обогнали на 12%. Традиционный ритейлер, опережающий технологические компании, заслуживает пристального внимания.

TJX Companies

TJX Companies

Текущая динамика акций обусловлена ​​главным образом тем фактом, что падение TJX в прошлом году (наряду с остальным рынком) было неоправданным. Компания из Массачусетса наращивает доходы уже более 60 кварталов подряд. Можно ли оспорить пятнадцать лет роста?

Сопоставимые продажи являются ключевой метрикой. В продажи замедлились до 2% против 5% кварталом ранее. Руководство компании ожидает ухудшения ситуации, в результате чего рост составит от 1 до 2 процентов. Валовая прибыль оставалась стабильной на уровне 28% даже при замедлении роста продаж. Таким образом, даже если результаты этого квартала окажутся слабее, чем ожидалось, причин для паники нет. Менеджмент справляется со своими задачами, и у TJX все еще есть возможности для экспансии как на рынке США, так и за рубежом.

Сопоставимые продажи могут возрасти на 2% и более, а руководство – повысить прогнозы на сезон праздников. Четвертый квартал имеет решающее значение для TJX. Только рекордные продажи удовлетворят инвесторов. Прогнозы на следующий квартал, скорее всего, затмят результаты этого квартала, независимо от того, какими они будут.

Среда, 20 ноября

3. Отчет Target выйдет до начала торгов

За прошедший год Target (NYSE:) успешно реализовала две инициативы: модернизировала торговые точки, сделав процесс совершения покупок более приятным, и в то же время усилила акцент на присутствие в интернете. Таким образом, ритейлеру удалось поддержать рост, несмотря на усиливающуюся конкуренцию.

Target

Target

Ключевым показателем в отчете станет то, что Target называет «продажами посредством цифровых каналов» – модное словосочетание для описания электронной коммерции. В эти продажи выросли на 34%, обеспечив 1,8% от общего роста сопоставимых продаж в 3,4%. Это впечатляет, и не в последнюю очередь из-за того, что онлайн-сегмент составляет всего 7,3% бизнеса Target. Это предоставляет компании возможности для дальнейшего роста.

Судя по всему, Target в полной мере пользуется этим преимуществом. Операционная маржа Target (еще одна ключевая метрика) движется в правильном направлении. В прошлом квартале Target повысила показатель с 6,4% до 7,2%, главным образом за счет снижения себестоимости продаж и административных расходов.

Для акций важно, чтобы компания продолжила следовать в этом направлении. Как ни странно, электронная коммерция становится важной составляющей роста Target. Target необходимо продолжать реализацию своей онлайн-стратегии, несмотря на усилия в других направлениях. Увеличение рентабельности также является надежным способом удержания акций на рекордных максимумах.

Четверг, 21 ноября

4. Macys отчитается до открытия рынка

В то время как другие ритейлеры адаптировались к новому мировому порядку, Macy’s (NYSE:) (как сама компания, так и ее акции), похоже, застряла в начале 1990-х.

Mаcy’s

Mаcy’s

Торгуясь по $16 за акцию, этот гигант оказался на уровнях 1996 года. Компания пережила множество взлетов и падений, но новый десятилетний минимум в $14 (чуть ниже текущего уровня) поднимает определенные вопросы.

В третьем квартале Macy’s, по собственному заявлению, столкнулась с самым слабым ростом сопоставимых продаж за весь год. Холода октября 2018 года сыграли на руку гиганту из Огайо, но в этом году погода не спасет Macy’s. В рамках своей последней телефонной конференции (прошедшей в августе) Macy’s почти умоляла инвесторов заранее простить ее за слабый 3-й квартал и пообещала исправить ситуацию за счет сильных продаж в праздничный сезон.

Macy’s уже торгуется на десятилетних минимумах. В результате этого падения дивидендная доходность достигла колоссальных 9,3%. Похоже, компания просто сдалась. А быть может, это просто уловка, чтобы приятно удивить Уолл-стрит. Тем не менее, руководство делает ставку на сильный четвертый квартал, поэтому в начале 2020 года мы можем ожидать роста акций Macy’s.

Пятница, 22 ноября

5. Квартальный отчет Foot Locker выйдет до открытия рынка

Foot Locker (NYSE:) была одним из наших фаворитов в течение последних трех лет. Это связано с тем, что Уолл-стрит постоянно недооценивает розничную торговлю спортивной одеждой и кроссовками.

Безусловно, Foot Locker переживает нее лучшие времена. За последние выручка дважды выросла, и дважды упала. Тем не менее, компания отнюдь не мертва. Nike (NYSE:) больше не продает свою обувь на Amazon (NASDAQ:), что сыграло на руку Foot Locker. Потребители не боятся рецессии – еще один плюс для Foot Locker.

Foot Locker

Foot Locker

Сопоставимые продажи в прошлом квартале снизились на -0,1%, но это лучше, чем -0,8% за аналогичный период прошлого года. С начала года показатель вырос на 1,5% по сравнению с катастрофическими -2% в первой половине 2018-го.

Каждый раз, когда Foot Locker не дотягивает до прогнозов, Уолл-стрит имеет тенденцию обваливать ее акции. Просадки Foot Locker – это риск, который стоит учитывать, но с учетом дешевизны этих акций, покупка может быть оправдана.

Акции укрепятся не из-за того, что Foot Locker возобновит рост, а скорее из-за того, что Уолл-стрит в очередной раз ошибется в предсказаниях гибели популярного ритейлера, который неоднократно доказывал свою способность к восстановлению. Стагнирующие компании, которые стоят как компании на грани краха, являются потенциально прибыльными активами для инвесторов, использующих стратегию стоимости.

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com