Фиксация прибыли вывела сегодня российские рынки в антилидеры

Понятно, что вчерашнее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла не относилось к знаковым, не было официальным заявлением в рамках озвучивания позиции Федрезерва, а было обычной «проходной» речью на заштатном мероприятии в городе Провиденс, штат Род-Айленд. Но всё равно инвесторы подспудно ждали хоть чего-то нового. Ну хотя бы с толикой лирики в стиле «Ведь и себя я не сберег для тихой жизни, для улыбок. Так мало пройдено дорог, так много сделано ошибок». Но нет, все было как обычно – скучно и рутинно. Стандартные фразы, которые мы слышали из его уст уже десятки раз, и ни намека на какую-то конкретику. И ни слова про дороги и ошибки. Единственное, что хоть как-то стоило внимания, это намек, что в ближайшее время вряд ли может возникнуть необходимость в повышении процентных ставок с учётом сохранения довольно низкого уровня инфляции. Но это мы и без него знали. Правда, он еще подтвердил, что до 15 декабря ФРС вольет на рынок 115 млрд. долл. Но и это новостью не является. Неудивительно, что реакция рынков на его выступление была совершенно нейтральной.

Более-менее выраженную динамику сегодня показали только фондовые площадки азиатско-тихоокеанского региона и Индии: австралийский взлетел на 0,83%, японский поднялся на 0,35%, гонконгский вырос на 0,29%, южнокорейский подрос на 0,15%, а китайский прибавил 0,03%. При этом заметно росшие до этого индийские рынки сегодня развернулись в коррекцию, но весьма незначительную: мумбайский снизился на 0,30%, а в Бомбее потерял 0,17%.

Объем макроэкономической статистики, публиковавшейся в Старом Свете, был просто микроскопическим и внимание стоило обратить лишь на германский Индекс потребительского доверия (Gfk), который вырос с 9,6 до 9,7, хотя эксперты изменений не ждали. В итоге европейские биржевые индексы находились в боковом движении с незначительным уровнем волатильности. К 18:45 мск. британский поднялся на едва заметные 0,06% — до уровня 7400 п., французский САС40 подрос на 0,22%, до 5938 п., немецкий почти не изменился, увеличившись на эфемерные 0,01% — зафиксировавшись на 13248 п.

Сальдо внешней торговли США выросло в октябре с -77,55 млрд. долл. до -66,53 млрд. долл., хотя аналитики прогнозировали его увеличение до -71,30 млрд. долл. Продажи нового жилья в стране упали с 738 тысяч единиц до 733 тысяч, при том, что специалисты ждали обвала и вовсе до 709 тысяч ед. Индекс доверия потребителей СВ снизился с 126,1 до 125,5, хотя эксперты предрекали рост до 127,0. Квартальный отчет представил оператор крупнейшей в США сети магазинов потребительской электроники Best Buy: чистая прибыль составила 293 млн. долл. или 1,10 долл. на акцию по сравнению с 277 млн. долл. или 99 центами на бумагу годом ранее. Выручка в рассматриваемом периоде увеличилась с 9,59 млрд. долл. годом ранее до 9,76 млрд. долл., что также оказалось выше средних ожиданий аналитиков в 9,70 млрд. долл.

Заокеанские торговые площадки открылись неспешным ростом, что не помешало им, тем не менее, выйти на новые максимумы: по состоянию на 19:00 мск. DIJA вырос до 28101 п. (+0,12%), поднялся на 0,11% — до 3137 п., а NASD COMP прибавил 0,19% — до 8649 п. Впрочем, в отсутствие иных новостей трудно быть уверенным, что торговую сессию американские рынки завершат продолжающимся ростом – вполне можно ожидать и разворота в незначительную коррекцию.

Из российских новостей внимания заслуживают лишь новости и отчеты корпораций. По МСФО за 9 месяцев отчиталось «МРСК Урала», чья выручка увеличилась на 18%, а чистая прибыль выросла на 23,3% до 76 260,5 млн. рублей. Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа (MCX:)» по МСФО в 3 квартале 2019 года выросла на 3,6%, составив 190,4 млрд. рублей, против 183,8 млрд. рублей годом ранее. Выручка от реализации в 3 квартале 2019 года составила 1 952,3 млрд. рублей против 2 305,9 млрд. рублей в аналогичный период 2018 года. За 9 месяцев текущего года чистая прибыль увеличилась на 13,2% — до 520,9 млрд. рублей, а выручка составила 5 928,8 млрд. рублей, что на 1,1% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Совет директоров «МРСК Волги (MCX:)» рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2019 года в размере 0,0053946 рублей на одну обыкновенную акцию. Датой закрытия дивидендного реестра предложено определить 14-й день с даты принятия внеочередным общим собранием акционеров решения о выплате дивидендов. ВОСА пройдет 31 декабря, а закрытие реестра для участия состоится 6 декабря.

Российские фондовые рынки, открывшись незначительным повышением, практически сразу развернулись в коррекцию и планомерно снижались в течение всего дня. Лишь под самое завершение торговой сессии последовал небольшой технический отскок. Впрочем, весьма устойчивое состояние наших рынков в предыдущие периоды вполне провоцировало инвесторов к умеренной фиксации прибыли, так что ничего удивительного сегодня не произошло. В итоге показал на закрытии сессии 1441 п. (-0,94%), а потерял 0,84%, оказавшись на отметке 2931 п. Наибольшей рост показали САФМАР (+3,64%), «МРСК ЦП» (+2,38%), МКБ (+2,32%), «МосЭнерго (MCX:)» (+2,24%) и «МРСК Волги» (+1,46%). Сильней других снизились «М.Видео (MCX:)» (-2,81%), «Сургутнефтегаз (MCX:)» (-2,57%), «Распадская (MCX:)» (-2,44%), «Новатэк (MCX:)» (-2,20%) и НЛМК (MCX:) (-2,08%).

Стоимость энергоносителей, большую часть дня пребывавшая в низковолатильном боковом движении, ближе к вечеру пошла вразнос без явно выраженных намерений к росту или снижению. Впрочем, повышенная турбулентность характерна для рынка углеводородов перед публикацией значимой статистики. Сегодня ночью (в 00:30 мск) Американский институт нефти (API) представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти. А завтра вечером окончательные цифры опубликует Минэнерго США и хаб в Кушинге. Пока же, по состоянию на 19:22 мск. нефть марки стоит 63,66 долл. за баррель, а легкая техасская котируется по 57,99 долл./барр.

Отечественный рубль, несколько потерявший накануне по отношению к ведущим мировым валютам, сегодня, поддерживаемый налоговым периодом, попытался отыграть потери, но удалось ему это лишь отчасти – пройдя половину пути стоимость рубля ушла в волатильный «боковик» без каких-то выраженных тенденций. К 19:25 мск. стоимость доллара составляет 64,00 руб./долл., а евро – 70,48 руб./евро.

Завтра практически вся интересная макроэкономическая статистика будет публиковаться в США. В частности, выйдут данные по доходам и расходам физических лиц, реальным потребительским расходам, базовым заказам на товары длительного пользования, базовому ценовому индексу на товары длительного пользования, числу первичных заявок на получение пособий по безработице, индексу деловой активности (PMI) в Чикаго, и динамике ВВП за третий квартал. Вечером будет опубликована «Бежевая книга» ФРС. Про динамику изменения недельных запасов сырой нефти и избыточным запасам в Кушинге мы упоминали уже выше.

В России финансовую отчетность по МСФО за 3-й квартал представят «Акрон (MCX:)», АФК «Система», Банк «Санкт-Петербург». Пройдет аукцион по продаже 50%+2 акции «ТрансКонтейнера».

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Расклад списка аутсайдеров для тех, кто любит дешевые бумаги!

Простая житейская мудрость гласит, что когда рынок на перепутье, для среднесрочных и долгосрочных стратегий лучше выбирать сильные бумаги. Каждый определяет эту силу по-своему, кто-то доверяется фундаментальному анализу, кто-то просто смотрит на движение бумаг за последние полгода-год, кто-то пользуется индикаторами. Я, в свою очередь, предпочитаю выбирать сильные бумаги по классическому техническому анализу. На их графиках нет нисходящих трендов, и имеются устойчивые восходящие тренды сроком не менее нескольких месяцев. Но отсутствие любых трендов, которое бывает сразу после пробоя нисходящих тенденций, не может отнести бумаги к сильным! Впрочем, фаворитов рынка вы и так знаете!

Но, по закону подлости, когда рынок на перепутье – инвесторов несет к аутсайдерам. Мол, они еще не успели порасти на прошлом движении, и должны, наконец, загореться, если на рынок вернуться «быки». А уж если развернется «медвежий тренд», размышляют инвесторы, — то куда им падать-то?

Ох, как опрометчиво! Если у бумаги есть цена, даже если эта цена меньше сотой доли копейки – падать всегда есть куда! Если бумаги не пользовались четким общим растущим трендом ранее, игнорировали его, то где шансы, что в будущем не случиться то же самое?

Но, коль заглядываться на «слабаков» модно, то давайте переберем список, попробуем классифицировать бумаги аутсайдеров – выявить самые сомнительные и опасные.

Начнем с приятного! Несколько акций пытаются пробить свои нисходящие тренды и вырываться за пределы линий, которые мешают им расти. В числе таких акции – акции «Мосбиржи», они борются с нисходящим трендом на уровне 106 рублей, «RUSALplc» — 28,4 рубля, «ТМК (MCX:)» — 52,7 рубля. Из этой троицы, симпатичнее всего смотрятся акции «Мосбиржи», так как к основному нисходящему тренду бумаги подошли, успев нарисовать заметные восходящие тренды, одному из которых скоро год! Тем не менее, до пробоя сопротивления нисходящего тренда, они не так значительны!

Далее погрустнее – представим акции, которые совсем далеки от нисходящих трендов, но имеют маленькие росточки надежды в лице небольших восходящих трендов: «РусГидро (MCX:)» нисходящий тренд на – 67 копеек, «ВТБ (MCX:)» — 6,3 копейки, «Башнефть (MCX:)»-ап – 1900 рублей, «Распадская (MCX:)» — 184 рубля, «Мечел (MCX:)» ап – 150 рублей. Связь с этими бумагами, сложна. И если у вас по-настоящему не длинные деньги на 5-7 лет, следите за островками надежды – восходящими трендами и не жалейте позиции, если они будут оставлены. А еще проще было бы поставить за восходящими трендами этих слабых бумаг «стопы». Даже для долгосрока (вопреки книжным премудростям, которые говорят, что для таких позиций «стопы» не требуются).

Наконец, самый жутенький список – бумаги с отсутствием даже намека на восходящий тренд. Бумаги в полной власти давления крупных нисходящих трендов: «Магнит» и его основной нисходящий тренд на 8500 рубля, «САФМАР» — 490 рублей, «Юнипро (MCX:)» — 2,8 рубля, «ЭнелРос» — 1 рубля, «Лента (MCX:)» — 218 рублей, «МРСК ЦП» — 27,7 копейки. Что с ними делать? Ничего! Если ваши стратегии за пределами недели или даже месяца, то эти бумаги не для вас. Терпите, выжидайте пробоя глобальных сопротивлений! Вы скажите, шутка ли, это получается, что акции «Магнита (MCX:)» стоит покупать в среднесрочный портфель, после роста на 165%? Магазины стоят, куда «Магнит» — то денется! Отрастет, когда никогда…

Мою адекватность обсудите с владельцами акций «Дикси (MCX:)», «Уралкалия (MCX:)» и «Мегафона (MCX:)», которые тоже не желали в 2014-2015 году внимать моим комментариям и ждать пробой нисходящих трендов, а хватали бумаги с жесткими нисходящими трендами. Магазины «Дикси» и офисы «Мегафона» стоят, да и Рыболовлев по прежнему в списке Forbes… Вот только указанные компании больше не публичные, и даже, если их мелких инвесторов устроила цена оферты – их долгосрочные планы, построенные на этих бумагах, точно рухнули!

Юлия Афанасьева, аналитик ГК «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника ускорили падение

Индексы Мосбиржи и к концу торгов вторника ускорили падение, не найдя новых драйверов для роста при нейтральном внешнем фоне. К 18.10 мск индекс Мосбиржи упал на 0,98%, до 2926,35 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 1,06%, до 1439,21 пункта.

Среди лидеров роста можно отметить котировки МРСК ЦП (+2,56%) и бумаги МРСК Волги (MCX:) (+0,85%), которые продолжили вчерашнее повышение на ожиданиях выплаты промежуточных дивидендов.

В лидерах снижения были обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:) (-2,43%), по которым, судя по всему, проходит фиксация прибыли, и бумаги НЛМК (MCX:) (-2,12%). Акции ЛУКОЙЛа потеряли 0,57%, несмотря на данные о росте прибыли по МСФО за 3-й квартал по сравнению с уровнем годовой давности на 3,6%.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались небольшим снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 0,1%. Все три индикатора на фоне торгового оптимизма расположены у исторических максимумов, в связи с чем не спешат развивать повышение в ожидании новых сигналов. Региональная статистика показала падение индекса потребительского доверия США в ноябре со 126,1 до 125,5 пункта (ожидалось 127 пунктов). Продажи нового жилья в стране в октябре при этом снизились на 0,7% м/м (ожидалось +1,1%).

Торги на биржах Европы проходили на нейтральной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ прибавил менее 0,1%, восстановившись после падения в течение дня. Региональная статистика показала увеличение индекса потребительского доверия GfK по Германии в декабре с 9,6 до 9,7 пункта (ожидалось 9,6 пункта).

Нефтяные цены к вечеру немного ускорили повышение, но прибавляли менее 1%. Инвесторы пытаются вернуть котировки к максимумам с конца сентября (64,27 долл по и 58,74 долл по ). В среду направление рынка, вероятно, зададут еженедельные данные по запасам в США. В четверг же, по сообщениям СМИ, состоится совещание Минэнерго РФ с нефтяными компаниями по сделке ОПЕК+. Раннее позиция России была камнем преткновения в вопросе сокращения нефтедобычи и не исключено, что и на этот раз идея о продлении сделки ОПЕК+ сразу на 6 месяцев столкнется с сопротивлением. В последнем случае нефтяные котировки могут оказаться под давлением.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии ускорили падение, на этот раз двигаясь в сторону нижних границ краткосрочных диапазонов 2900-2955 пунктов и 1430-1455 пунктов соответственно. В целом на рынке продолжается консолидация, а настораживающим для “быков” сигналом может стать разве что более сильное нисходящее движение, нежели наблюдалось в предыдущие дни. Ориентир по на завтра: 2900-2960 пунктов.

На мировых фондовых площадках настроения во вторник были близки к нейтральным. Инвесторы ждут конкретики по торговому вопросу, которой все еще недостает. Нисходящая динамика российского рынка, тем временем, частично может быть обеспечена вступлением в силу после закрытия торгов изменений в индексе MSCI Russia (NYSE:). Индексы РФ вновь перешли в режим торговли на внутренних новостях, но значимых настораживающих для “быков” сигналов пока не поступило. В среду должно проясниться, насколько серьезны намерения инвесторов в отношении фиксации прибыли.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

На рынки вернулся осторожный оптимизм

Существенных поводов для того, чтобы заметно вырасти, конечно, пока не наблюдается. Ну так и рынки растут не сказать, чтобы сильно. Но, тем не менее, сегодня практически все фондовые площадки мира в той или иной степени продемонстрировали подъем. При том, что откровенно позитивной корпоративной отчётности или макроэкономической статистики не публиковалось, а глобальные ожидания, связанные с теми же американо-китайскими переговорами, так и остаются пока в стадии ожидания. Тем не менее, инвесторы с оптимизмом реагируют на устные заявления Трампа, что некую «Фазу 1» стороны скоро все же подпишут, не особо вдаваясь в детали, что по сути будет в этой «фазе» содержаться и когда это наконец произойдет.

Тем временем МВФ опять понизил прогнозы по темпам роста ВВП Японии в текущем году до 0,8%, тогда как ранее прогнозировалось 0,9%. При этом ожидается, что в будущем году экономика Японии расширится лишь на 0,5%. Представители Фонда отметили, что мягкая денежно-кредитная политика японского регулятора должна сохраняться, чтобы стимулировать инфляцию и рост экономики страны. Впрочем, пересмотр прогнозов МВФ не сильно повлиял на настроения инвесторов Страны Восходящего Солнца – индекс вырос в течение дня на 0,78%. В то время, как гонконгский взлетел на 1,50%, южнокорейский поднялся на 1,02%, китайский подрос на 0,72%, а австралийский прибавил 0,32%. Довольно мощно росла сегодня и Индия, где индекс в Мумбаи выстрелил на 1,34%, а бомбейский поднялся на 1,31%.

Из макростатистики, публиковавшейся в Европе, стоит отметить разве что ту, что выходила в Германии. Индекс деловых ожиданий там поднялся с 91,6 до 92,1, хотя эксперты ждали роста до 92,5. Оценка текущей ситуации увеличилась с 97,8 до 97,9, как и предрекали аналитики. А индекс делового климата IFO прибавил 0,3 единицы, достигнув уровня 95,0, что также совпало с прогнозами специалистов. Фондовые рынки Старого Света открылись существенным ростом, который позже продолжили, но уже куда более спокойными темпами. В итоге по состоянию на 18:52 мск. британский поднялся на 0,98% — до 7399 п., французский САС40 прибавил 0,58%, находясь на отметке в 5927 п., а германский вырос на 0,61%, пребывая в районе 13244 п.

Антон Силуанов, выступая в Совете Федерации, очень порадовал россиян, сказав, что рост ВВП России в 2019 году может превысить официальный прогноз властей на уровне 1,3%. Кроме того, он пообещал, что уже к 2021-му году темпы расширения российской экономики превысят 3,1%, что заметно выше прогнозов, например, ОЭСР. Напомним, что по подсчетам Организации экономического сотрудничества и развития, темпы роста мировой экономики в 2019 году составят 2,9%, а прогноз на 2020 год понижен с 3% также до 2,9%. В то время, как в России по прогнозам организации темпы прироста ВВП в 2019-м году должны составить 1,1%, в 2020-м вероятнее всего вырастут до 1,6%, а в 2021-м снова снизятся до 1,4%. Вот и мучайтесь теперь, кому больше верить… Я сам как-то склонен больше доверять ОЭСР.

Отчетность за 9 месяцев представили «МРСК Северо-Запада (MCX:)» и «ФосАгро (MCX:)» (последняя отчиталась еще и за 3-й квартал). Обе компании продемонстрировали пусть и не рекордное, но увеличение основных финансовых показателей. Но все же главной новостью дня стало заявление МТС (MCX:) о продаже украинского бизнеса за 734 млн. долл., а также специальных дивидендах в размере 13,25 руб на акцию (26,50 рубля на одну АДР) на общую сумму 26,48 млрд. рублей. Совет директоров МТС рекомендовал назначить на 6 декабря дату закрытия реестра для участия во внеочередном собрании акционеров, а на 10 января 2020 года – дату закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение специальных дивидендов. ВОСА компании пройдет 30 декабря 2019 года.

Отечественные фондовые рынки открылись умеренным ростом после чего перешли к довольно спокойному боковому движению так и дотянув до конца торговой сессии без потрясений. В итоге в ходе дня индекс снизился на 0,05%, до 1455 п., а вырос до уровня до 2955 п., прибавив 0,26%. Наибольшей рост показали «МРСК Волги (MCX:)» (+3,39%), «ФСК ЕЭС (MCX:)» (+2,57%), «Яндекс (MCX:)» (+2,45%), НЛМК (MCX:) (+2,41%) и «МосЭнерго (MCX:)» (+2,31%). Сильней других упали «Полюс» (-1,96%), ГДР «РусАгро» (-1,79%), «Транснефть (MCX:)» (-1,55%), «Сургутнефтегаз (MCX:)» (-1,17%) и «НорНикель (MCX:)» (-0,76%).

Опубликованные в пятницу вечером данные от Baker Hughes показали снижение количества активных буровых нефтегазовых вышек в США за неделю на 3 единицы до 803 единиц. А число активных нефтяных вышек в США упало за неделю на те же 3 шт. до 671 единицы и оказалось ниже показателя аналогичного периода прошлого года в 885 единиц. Статистика вызвала несущественное снижение котировок углеводородов, после чего цены на энергоносители консолидировались в боковом движении. Сегодняшний день общей картины не изменил, лишь вызвав некоторое увеличение волатильности. В итоге по состоянию на 19:10 мск. нефть марки стоит 63,50 долл./барр., а нефть марки – 57,79 долл./ барр.

Американские рынки в отсутствие какой-либо иной весомой информации, кроме заявлений по поводу возможного достижения прогресса на переговорах с Китаем по пошлинам, открылись резким ростом. Но уже через час, уперевшись в мощное сопротивление, развернулись в коррекцию и на настоящий момент даже не предпринимают попыток еще раз штурмовать уровень, от которого отвалились. Вполне возможно, что без существенной информационной поддержки торги там закончатся не так бодро, как начинались. Сейчас же, в 19: 12 мск. индекс DIJA поднялся до 27987 п. (+0,40%), вырос до 3128 п. (+0,55%), NASD COMP взлетел на 1,16% — до 8619 п.

Рубль, несмотря на поддержку со стороны экспортеров, реализующих валютную выручку (в течение всей недели будут продолжаться платежи в бюджет в рамках налогового периода), в течение всего дня стабильно терял в цене. Весомых причин для того не было, так что скорей всего мы наблюдаем локальное снятие перекупленности – отечественная валюта слишком долгое время вела себя на удивление стойко. Сейчас, по состоянию на 19:33 мск. один доллар стоит 64,05 рублей, а евро — 70,51 рубля.

Завтра Германия отчитается по Индексу потребительского климата (Gfk). В США выйдут данные по сальдо внешней торговли, Индексу доверия потребителей СВ и продажам нового жилья. Сегодня ночью (начало в 03:00 мск) состоится выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. У нас финансовые результаты за 3-й квартал и 9 месяцев опубликует «Лукойл (MCX:)», пройдет заседания совета директоров «РуссНефти», а после завершения торгов состоится ребалансировка индексов MSCI.

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника отступили от максимумов дня

Индексы Мосбиржи и к концу торгов понедельника отступили от максимумов дня и изменялись незначительно. К 18.00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,18%, до 2952,88 пункта, а долларовый индекс РТС упал менее чем на 0,1%, до 1454,33 пункта.

Среди лидеров роста можно отметить котировки МРСК Волги (MCX:) (+3,52%), бумаги ФСК ЕЭС (MCX:) (+2,59%) и акции Россетей (+2,43%). В лидерах снижения были котировки Полюса (-1,61%) и привилегированные акции Транснефти (MCX:) (-1,53%).

Акции энергетических компаний выросли на фоне новостей о возможной выплате промежуточных дивидендов за 9 месяцев текущего года.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили 0,4-0,9% во главе с высокотехнологичным сектором. Рынки пребывали в приподнятом настроении после сообщений китайских СМИ о том, что стороны “очень близки” к заключению первой фазы торгового соглашения. Кроме того, готовность КНР ускорить введение норм защиты и контроля за соблюдением прав интеллектуальной собственности (один из камней преткновения в торговых переговорах) также не осталась без внимания. Позже в течение дня повлиять на настроения рынков может выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который, вероятно, подчеркнет намерение регулятора сохранять процентные ставки на прежнем уровне как минимум до конца текущего года.

Торги на биржах Европы проходили на оптимистичной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ прибавил порядка 0,5%, поддерживаемый оптимистичными торговыми перспективами и статистикой об увеличении индекса делового оптимизма Ifo Германии в ноябре с 94,7 до 95 пунктов, как и ожидалось.

Нефтяные цены к вечеру теряли чуть менее 0,5% после разнонаправленной динамики в течение сессии. Инвесторы взяли паузу у новых максимумов с конца сентября (64,27 долл по и 58,74 долл по ) и ждут новых драйверов восходящего движения. Ближайшие поддержки расположены на отметках 62,35 долл и 56,65 долл. В течение недели определять динамику рынка будут торговые и макроэкономические новости, а также еженедельные данные по запасам.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии продолжили консолидацию вблизи верхних границ краткосрочных диапазонов 2900-2955 пунктов и 1430-1455 пунктов. На рынке по-прежнему актуально боковое движение с неуверенными попытками роста. Ориентир по на завтра: 2920-2970 пунктов.

На мировых фондовых площадках настроения остаются оптимистичными. США и Китай не оставляют попыток прийти к торговому компромиссу, что подбадривает “быков”. Новостной фон пестрит сообщениями о “прогрессе” в переговорах, но конкретики все еще нет. Если поступит информация, отменяющая позитивные торговые сигналы, инвесторы начнут фиксацию прибыли. Пока же складывающаяся ситуация остается благоприятной для удержания “длинных” позиций по рискованным активам.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Биотехнологические компании – на пороге возможного восстановления

Сектор биотехнологий, чью динамику отражает SPDR S&P Biotech (NYSE:), похоже, готовится к активному росту. ETF снижается с сентября 2018 года, при этом его акции упали более чем на 12% по сравнению с приростом более чем на 7% за тот же период. Теперь же ETF, похоже, застыл на пороге сильного восстановления с перспективой роста на целых 8%.

И это еще не все: iShares Biotechnology (NASDAQ:) также бросает вызов своим уровням сопротивления, подтверждая перспективы укрепления XBI. Логика проста: XBI и IBB упали более чем на 6% за один и тот же период. Если IBB пробьет уровень сопротивления, он может вырасти на целых 6% от текущих уровней. При этом рост сектора биотехнологий может также укрепить «бычий» настрой всего фондового рынка, так как эта динамика может отразить улучшение аппетита инвесторов к рисковым активам.

S&P 500

S&P 500

XBI Biotech ETF готовится к росту

XBI постепенно снижается с пика сентября 2018 года. Но теперь ETF бросает вызов нисходящему тренду и техническому сопротивлению на уровне $87,25. Если ETF удастся преодолеть эти рубежи, перспектива роста составит около 7,5% (с текущих $87,50 до $94).

Кроме того, индикатор RSI для XBI показывает, что импульс этого ETF может разворачиваться. RSI снижался, начиная с июня 2018 года. Но теперь тенденция изменилась, и это может свидетельствовать об усилении «бычьего» импульса цен.

XBI ETF

XBI ETF

IBB подтверждает динамику XBI

IBB также укрепляется, демонстрируя разворот тренда. IBB сейчас уперся в уровень технического сопротивления на отметке $114. Если он сможет его преодолеть, следующей остановкой станет максимум сентября 2018 года в $121, который примерно на 6% выше текущей цены.

Также, как и в случае XBI, RSI для IBB демонстрирует признаки разворота тренда. Индекс RSI имел тенденцию к снижению с сентября 2018 года, а недавно также смог выбиться из нисходящего тренда, предполагая возможность разворота цен вверх.

IBB ETF

IBB ETF

Аппетит к рисковым активам растет?

«Бычий» характер этих ETF может предполагать рост спроса на риск со стороны инвесторов. Период чрезвычайной волатильности на фондовом рынке, начавшийся в сентябре 2018 года, похоже, вынудил инвесторов обратиться к менее рискованным вложениям. Однако рост спроса на такие рисковые активы, как акции биотехнологических компаний, может указывать на растущую веру инвесторов в недавние успехи фондового рынка.

Если сектор сможет продолжить укрепляться, преодолев последствия более чем годового спада, это может стать признаком роста всего рынка.

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Рыночные тяжеловесы сдержали рост рынка

В пятницу российский фондовый рынок предпринял неудачную попытку роста на позитивном внешнем фоне. Так, покупкам в наших акциях способствовала ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки поднялся в район 64 долларов за баррель. Также «быков» поддерживала ситуация на западных фондовых площадках. В Европе к вечеру основные индексы прибавляли в пределах 0,6%, а в США после первого часа торгов поднялся на 0,2%, а подтянулся на символические 0,04%. На таком фоне к 18.30 мск. практически не изменился относительно уровней закрытия четверга, удерживая позиции в районе 2943 пунктов. Лидерами торгов стали акции МРСК ЦП и МосБиржи, рост которых превысил 2%. Не позволили нашему рынку продемонстрировать рост бумаги рыночных тяжеловесов — Газпрома (MCX:) и Норильского никеля, потерявшие более 1%. Также в аутсайдерах оказались акции Распадской (MCX:) и ИнтерРАО (MCX:), снизившиеся на 1,6% и 1,7% соответственно. Охарактеризовать прошедшую неделю на нашем рынке можно как консолидацию над отметкой 2920 пунктов. В итоге, данный уровень перешел в разряд поддержек. В рамках следующей недели «быки» могут попробовать использовать его как опору в попытках возобновления восходящей динамики и возвращения к историческим максимумам.

На валютной секции Московской биржи котировки основных мировых валют к рублю практически не изменились. Так, к окончанию основной сессии доллар прибавлял в пределах 0,1%, торгуясь в районе 63,8 рубля, котировки евро не изменились относительно уровней закрытия четверга – европейская валюта удержала позиции в районе 70,4 рубля. Отметим, что в прошедшую неделю пара провела в диапазоне 63,5 – 64 рубля. Игроки проигнорировали восстановление рынка энергоносителей и приближение пика налоговых выплат, который приходится на начало следующей недели. В ближайшие сессии мы ожидаем сохранение долларом позиций в сложившимся коридоре. При этом с фундаментальной точки зрения рубль выглядит несколько переоцененным, а более адекватным для американской валюты видится диапазон 65 – 66 рублей за доллар.

Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Биржевой календарь: внимание на телекоммуникации!

Темпы роста российского фондового рынка становятся все медленнее и медленнее. Так, за последний месяц темпы роста индекса МосБиржи замедлились до 5%, на уровне в 2942,6 пункта. А индекс замедлил свой рост до 4,8%, его значение за месяц достигло только 1454,74 пункта. Рынок нервничает из-за глобальной неопределённости вокруг торговой сделки США и Китая, однако дивиденды и сильные финансовые результаты крупных корпораций не позволяют полностью сменить растущий тренд. Что нового и важного мы узнаем на следующей неделе?

Группа «ФосАгро (MCX:)» подкормила рост выручки

В понедельник, 25 ноября, группа «ФосАгро», один из крупнейших в мире производителей фосфоросодержащих удобрений, опубликует финансовые результаты по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2019 года. За первое полугодие 2019 года компания показала сильные результаты: её выручка по МСФО выросла в годовом исчислении на 17%, до 130,4 млрд руб., EBITDA очень сильно выросла на 31%, до 43 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль повысилась в годовом исчислении на 26%, до 22,7 млрд руб. Учитывая, что, согласно опубликованным операционным результатам «ФосАгро», группа увеличила производство удобрений за девять месяцев 2019 года на 7,2% в годовом исчислении, результаты по МСФО за девять месяцев тоже ожидаются хорошими, можем увидеть более высокие темпы роста выручки. Наша целевая цена по акциям «ФосАгро» равна 2500 руб. за акцию, рекомендация — «держать».

«МТС (MCX:)» опять на шаг впереди: обновляя стратегию

25 ноября ожидается ещё одно значимое событие: один из ведущих российских операторов связи «МТС» представит новую стратегию на 2020-2022 годы. Об этом руководство компании объявило ещё месяц назад. Детали будущей презентации держатся в секрете, однако, скорее всего, «МТС», которая ещё два года назад начала позиционировать себя как цифрового оператора, сделает особый акцент в презентации на цифровых технологиях. Напомним, что осенью 2018 года «МТС» уже представляла инвесторам стратегию на 2019-2021 годы, согласно которой, компания должна будет обеспечить клиентам интегрированный набор цифровых сервисов. Слоганом прошлогодней стратегии стали «Данные, диджитализация, дивиденды». В 2018 году предполагалось, что эта стратегия будет бессрочной, но периодически, примерно раз в год, будет обновляться, так что у инвесторов, участвующих в презентации, появляется возможность сравнить, что изменилось в новой стратегии по сравнению с задачами, поставленными ещё в прошлом году. Наша целевая цена по акциям «МТС» составляет 340 руб. за акцию, рекомендуем «покупать» бумаги сроком на год.

Стань акционером «Ростелекома (MCX:)» и получи долю в Tele2

В понедельник произойдёт ещё одно важное для рынка акций событие – закрытие реестра для участия во внеочередном общем собрании акционеров «Ростелекома». Само ВОСА пройдёт 18 декабря 2019 года в форме заочного голосования. В повестке дня – единственный вопрос об увеличении уставного капитала «Ростелекома» путём выпуска дополнительных акций. В случае одобрения дополнительной эмиссии на внеочередном общем собрании акционеров новый выпуск акций «Ростелекома» будет размещен по закрытой подписке в пользу банка «ВТБ (MCX:)». Допэмиссия, как ранее сообщали СМИ, проводится для целей приобретения «Ростелекомом» 55-процентной доли в операторе связи «Т2 РТК Холдинг», оказывающем услуги в России под торговой маркой Tele2. В настоящее время «Ростелекому» уже принадлежит 45% акций «Т2 РТК Холдинг». Согласно условиям сделки «Ростелекома» с «ВТБ», за 45-процентную долю в Tele2 «Ростелеком» заплатит 108 млрд руб., из которых 66 млрд руб. он планирует привлечь от дополнительной эмиссии, и ещё 10% своих акций эмитент обменяет на 10-процентную долю в Tele2. Наша целевая цена по обыкновенным акциям «Ростелекома» составляет 83 руб. за акцию, рекомендуем «держать» бумаги.

На следующей неделе прогнозируем по индексу РТС 1430-1480 пунктов, а по – снова 2920-2970 пунктов.

В нижеследующей таблице вы сможете ознакомиться подробнее с этими и другими событиями следующей недели.

Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента «Альпари»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Российские рынки выглядели явно предпочтительней зарубежных

Пожалуй, про американо-китайские переговоры сегодня рассуждать не будем – там не произошло ровным счетом ничего нового, а значит и надежды, и риски, и перспективы пока остаются на тех же уровнях, что и ранее. Есть пара других интересных тем, которые в той или иной степени обсуждались сегодня экспертами и так или иначе оказывали влияние на поведение рынков. Опубликованные вчера вечером «минутки» (протоколы последнего заседания FOMC) показали, что руководство Федрезерва, считает, что дальнейшего снижения ключевой процентной ставки не потребуется, если не произойдет существенного ухудшения ситуации в экономике страны. Принятых мер вполне достаточно, чтобы поддержать прогноз умеренного роста, сохранения сильного рынка труда и инфляции около целевого уровня в 2%. Кроме того, члены FOMC обсуждали возможность создания постоянного механизма поддержки рынка краткосрочного кредитования за счет операций РЕПО на случай кризиса ликвидности, который имел место в сентябре.

Вторая новость, которая тоже интересна для анализа, это обновленные данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в соответствии с которыми реальный ВВП наиболее развитых с экономической точки зрения стран мира увеличился в третьем квартале на 0,3% к/к против роста в 0,4% к/к во втором квартале и увеличения на 1,6% в третьем квартале 2018-го. Худшие результаты показала экономика Японии, чей ВВП за этот период поднялся всего на 0,1/%. Не изменились темпы расширения экономик США (+0,5% к/к), Италии (+0,1% к/к) и Франции (+0,3% к/к). Темпы роста мировой экономики, по оценкам ОЭСР, в 2019 году составят 2,9%, прогноз на 2020 год понижен с 3% также до 2,9%. Об оценке организацией перспектив российской экономики мы поговорим чуть ниже. К слову, опубликованные сегодня данные по динамике Индекса активности во всех отраслях экономики Японии показали месяц к месяцу рост с 0,0% до 1,5%, что совпало с ожиданиями экспертов.

Не удивительно, что абсолютно все биржевые индексы азиатско-тихоокеанского региона сегодня дружно снижались: гонконгский рухнул на 1,57%, южнокорейский обвалился на 1,35%, австралийский упал на 0,74%, японский провалился на 0,48%, а китайский снизился на 0,25%. Исключение не составили и рынки Индии: мумбайский потерял 0,26%, а бомбейский просел на 0,19%.

Франция отчиталась сегодня по Индексу деловой активности, который вырос на одну единицу до 100, как и прогнозировали аналитики. В отсутствие иных новостей и макростатистики фондовые площадки Старого Света открылись снижением, но вот в дальнейшей динамике разошлись – если Германия и Франция развернулись к росту и стали постепенно восстанавливать потери (вполне вероятно, что оставшегося времени им хватит для того, чтобы по итогам торговой сессии выйти в плюс), то британцы остались в низковолатильном боковом движении. В итоге по состоянию на 18:53 мск. немецкий DAХ снизился на 0,19% — до 13134 п., британский упал на 0,56% — до 7223 п., французский САС40 потерял 0,28% — до 5878 п.

По США сегодня публиковалось значительное количество макроэкономической статистики, из коей негативными оказались данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице (число заявок-то не изменилось, оставшись на отметке 227 тысяч, но рынки ждали снижения показателя до 219 тысяч) и цифры по продажам на вторичном рынке жилья, которые выросли с 5,36 млн. до 5,46 млн. при прогнозах увеличения до 5,47 млн. Индексы производственной активности и деловой активности от ФРБ Филадельфии показали рост, а вот индекс занятости упал почти в полтора раза. Квартальные отчеты опубликовали крупнейшая в США сеть универмагов Macy’s и второй по величине в стране ритейлер товаров для дома Lowe’s. Результаты в обоих случаях оказались просто провальными.

Американские торговые площадки открылись снижением, которое пока не носит существенного характера – индексы периодически упираются в локальные уровни поддержки от которых пытаются оттолкнуться. По состоянию на 19:07 мск. показывал 27767 п. (-0,20%), был на уровне 3103 п. (-0,17%), а NASD COMP прибавил 0,18% — до 8511 п.

Стоимость углеводородов, державшаяся до 15 часов по Москве в боковом движении, позднее перешла к довольно заметному и пока ничем не мотивированному росту. Лишь после 19 часов вечера котировки нефти уперлись в локальное сопротивление на уровне 63,60 долл./барр. по сорту , но пока неясно, последует ли попытка пробоя этого уровня, или стоимость энергоносителей начнет откатываться обратно. По состоянию на 19:12 мск. за бочку BRENT давали 63,56 долл., а за бочку платили 58,07 долл. соответственно.

Отечественная валюта, до полудня не проявлявшая заметной активности, начала постепенно укрепляться на фоне довольно высокой волатильности – нарисовав в итоге «косозубую пилу». Начавшая ближе к вечеру расти в цене нефть оказала рублю вполне понятную поддержку, и к 19:16 мск. один доллар стоил 63,70 рублей, а евро 70,50 рубля.

Теперь, как обещали, возвращаемся в России: ОЭСР повысила прогноз по росту ВВП нашей страны на 2019 год с 0,9%, ожидавшихся в сентябре, до 1,1%. Прогноз на 2020 год сохранился на уровне 1,6%, но в 2021 году, как ожидается, темпы роста замедлятся до 1,4%.

Из прочего: Банк России доложил о снижении международных резервов с 541,1 млрд. долл. до 540,1 млрд. долл. В своем обзоре регулятор отметил, что доналоговая прибыль банковского сектора РФ по итогам 10 месяцев 2019 г. достигла 1,7 трлн. руб. против 1,2 трлн. руб. в январе-октябре 2018 года. При этом Центробанком делается оговорка, что рост финансового результата в этом году носит в значительной мере технический характер вследствие применения корректировок в соответствии с МСФО 9, влияние которых оценивается в 0,3 трлн рублей. Отчиталась группа «Черкизово (MCX:)», чья чистая прибыль по МСФО снизилась в 3-м квартале снизилась на 25,5% с 1,6 млрд рублей в третьем квартале 2018 года до 1,2 млрд. рублей, а выручка увеличилась на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,0 млрд рублей. За 9 месяцев чистая прибыль упала с 10,4 млрд. рублей до 6,6 млрд рублей, а выручка увеличилась на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,0 млрд рублей.

Основным же драйвером российского фондового рынка выступили сегодня акции «Газпрома (MCX:)», который заявил о том, что подконтрольная ему компания АО «Газпром газораспределение» продает на «Московской Бирже» 850 590 751 (3,59%) обыкновенных акций «Газпрома». Продажа акций будет осуществляться по единой цене, а организатором размещения стал «Газпромбанк». Заявки будут приниматься 21 ноября 2019 года с 10:00 до 17:00 по московскому времени. Результаты приема заявок будут объявлены по завершении процесса приема заявок. Пока всего было собрано 479 заявок на 237,75 млрд. рублей.

Российские фондовые рынки провели день в боковом движении с умеренным уровнем волатильности и без каких-то явно выраженных идей. Но в целом выглядели заметно устойчивей большинства зарубежных торговых площадок. В итоге номинированный в долларах индекс за счет укрепления рубля закрылся на отметке 1455 п. (+0,44%), а оказался на уровне 2943 п. (+0,21%). Наибольший рост показали «Газпром» (+2,56%), «Распадская (MCX:)» (+2,02%), «Яндекс (MCX:)» (+1,38%), «АЛРОСА (MCX:)» (+0,94%) и «Мосэнерго (MCX:)» (+0,93%). Сильней других снизились «Полюс» (-2,96%), ОГК-2 (MCX:) (-2,59%), «Детский мир (MCX:)» (-2,31%) и ГДР «РусАгро» (-1,48%).

Завтра по индексам деловой активности производственном секторе и секторе услуг отчитаются Япония, Германия, Франция, Британия, ЕС и США. По инфляционным показателям представит данные Япония. По ВВП представит данные Германия, Мичиганский университет опубликует цифры по индексам инфляционных ожиданий, ожиданий потребителей, настроений потребителей, текущих условий, и ожидаемой инфляции. По числу буровых установок данные представит Baker Hughes. Внеочередные собрания акционеров проведут «РуссНефть» и «Северсталь (MCX:)», пройдет заседание совета директоров «ФосАгро (MCX:)», для участия в ВОСА закроет реестр акционеров «НорНикель (MCX:)».

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов четверга пытались закрепиться в плюсе

Индексы Мосбиржи и к концу торгов четверга пытались закрепиться в плюсе на фоне корпоративных историй и восстановления нефтяных цен. К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,12%, до 2940,1 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,28%, до 1452,46 пункта.

Среди лидеров роста можно отметить котировки Газпрома (+2,60%) и бумаги Распадской (+1,66%). В лидерах снижения были котировки Полюса (-2,82%) и акции ОГК-2 (MCX:) (-1,84%).

Бумаги Газпрома к концу сессии отступили от максимумов дня, в течение которого подскакивали примерно на 4%. В четверг стало известно, что «Газпром газораспределение», подконтрольная Газпрому (MCX:), 21 ноября продаст 3,59% обыкновенных акций Газпрома на Московской бирже, что поддержало бумаги.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли 0,1-0,3%. Рынки оставались под влиянием неоднозначных торговых новостей. Так, китайские СМИ в четверг сообщили о возможной отсрочке ужесточения импортных пошлин на товары из КНР в США, даже если первая фаза торгового соглашения к этому времени (15 декабря) подписана не будет.

Региональная статистика при этом показала рост индекса деловой активности ФРБ Филадельфии в ноябре с 5,6 до 10,4 пункта (ожидалось 7 пунктов) и увеличение продаж домов на вторичном рынке США в октябре на 1,9% м/м (ожидалось +1,4%).

Торги на биржах Европы проходили на умеренно пессимистичной ноте. Индекс к завершению сессии в РФ потерял порядка 0,2%, ожидая новых торговых и макроэкономических сигналов. Протоколы заседания ЕЦБ, с одной стороны, показали обеспокоенность регулятора влиянием низких процентных ставок на экономику, но в то же время подчеркнули признаки слабости экономической активности. ЕЦБ, таким образом, сталкивается со сложностью поиска новых инструментов стимулирования в случае необходимости.

Нефтяные цены к вечеру держались вышли в плюсе и прибавляли чуть более 1%, стремясь к достигнутым в понедельник многонедельным максимумам (63,66 долл по и 58,17 долл по ). Котировки, несмотря на отсутствие веских позитивных сигналов, пытаются сохранить импульс к росту, который обеспечивается в том числе техническими факторами. В остальном особых надежд на увеличение объемов сокращения нефтедобычи ОПЕК+ в декабре нет, мировое предложение остается высоким, а спрос – ограниченным.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии вышли в плюс и оставались в краткосрочных диапазонах, ограниченных отметками 2900-2955 пунктов и 1430-1455 пунктов соответственно, стремясь к верхним их границам. Направление дальнейшего краткосрочного тренда остается под вопросом. Ориентир по на завтра: 2900-2960 пунктов.

На мировых фондовых площадках во второй половине недели сохранялся умеренный пессимизм. Инвесторы пока не могут определиться, стоит ли активно продавать акции и фиксировать прибыль ввиду опасности промедления с заключением торгового соглашения США и Китая, или же благоприятные новости поступят до нового года. Неуверенность сдерживает мировые биржи от существенного падения, а российский рынок продолжает получать поддержку от корпоративных историй – на этот раз от акций-“тяжеловесов” Газпрома.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com